بهترین سهام بنیادی با کمترین P/E تحلیلی در سال 1402 + ویدیو

عموما بهترین سهام شرکت‌های تولیدی در تحلیل بنیادی بورس از طریق پارامتر پی به ای مورد ارزیابی قرار می‌گیرند. این پارامتر نشان‌دهنده ارزندگی یک سهم نسبت به قیمت روز آن است؛ به این صورت که هرچه نسبت P/E فوروارد کمتر باشد، آن سهم ارزنده‌تر خواهد بود. در گزارش پیش رو علاوه بر تعریف مفاهیم EPS و P/E تحلیلی، لیست 10 شرکت بورسی با کمترین نسبت P/E فوروارد و کف ترین سهام بورس 1402 منتشر شده است. افراد می‌توانند با بررسی لیست سهم‌های بنیادی بورس و باتوجه به استراتژی معاملاتی خود بهترین سهام برای خرید 1402 را شناسایی کنند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص تحلیل بنیادی و ارزش‌گذاری سهام، مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.

---

---

EPS و P/E شرکت‌های تولیدی

به سود خالص به ازای هر سهم EPS  گفته می‌شود. برای محاسبه ای پی اس باید سود خالص شرکت در یک دوره مالی را بر تعداد سهام آن تقسیم کرد. شرکت‌ها سود خالص به دست آمده خود را به‌صورت دوره‌ای در صورت‌ سود و زیان منتشر می‌کنند. با تقسیم قیمت روز سهم (Price) بر سود خالص (EPS) نیز نسبت P/E به دست می‌آید. نسبت پی بر ای گذشته‌نگر شرکت‌ها را می‌توان به‌صورت لحظه‌ای در صفحه هر نماد در سایت TSE مشاهده کرد. هرچه نسبت پی به ای یک شرکت کمتر باشد، آن شرکت از لحاظ بنیادی ارزنده‌تر است. این موضوع در ویدئو زیر با مثالی به زبان ساده توضیح داده شده است تا بتوان به وسیله این نسبت بهترین سهام بنیادی بازار سرمایه را شناسایی کرد.

 

EPS و P/E فوروارد شرکت‌های تولیدی

همانطور که گفته شد، نسبت پی به ای گذشته‌نگر (P/E ttm)  شرکت‌ها و صنایع مختلف به‌صورت لحظه‌ای در سایت www.tsetmc.com  قابل مشاهده هستند. کادر قرمز در تصویر زیر P/E ttm فولاد در صفحه اصلی این نماد در سایت فوق را نشان می‌دهد.

اما باید دانست که نکته مهم جهت انتخاب بهترین سهام بورس برای سرمایه‌گذاری، وضعیت آینده شرکت‌ها است. بنابراین نکته حائز اهمیت در ارزندگی شرکت‌ها، پیش‌بینی سود در دوره‌های مالی آتی است. به سود آینده‌نگر شرکت‌ها EPS فوروارد یا تحلیلی گفته می‌شود. ای پی اس تحلیلی شرکت‌ها را می‌توان باتوجه به مواردی مانند شرایط اقتصادی، صنعت و عملکرد شرکت پیش‌بینی کرد. در پیش‌بینی EPS شرکت‌ها مواردی مانند تورم، طرح‌های توسعه‌ای شرکت، قیمت‌های داخلی و جهانی مواد اولیه و محصولات و بسیاری دیگر از موارد مورد بررسی قرار می‌گیرند. P/E فوروارد نیز از تقسیم قیمت روز بر EPS فوروارد به دست می‌آید. در بخش تحلیل بنیادی سایت انیگما EPS و P/E فوروارد تمامی شرکت‌های تولیدی به‌صورت لحظه‌ای قابل مشاهده است. در تصویر زیر تحلیل بنیادی فولاد و پی بر ای فوروارد آن در سایت تحلیل بنیادی انیگما نمایش داده شده است.

مقایسه P/E ttm و P/E forward

تصویر زیر نمودار P/E ttm و P/E forward بازار را نشان می‌دهد. همانطور که مشاهده می‌شود با مفروضات در نظر گرفته شده در سال 1402 پی بر ای تحلیلی 6.32 پیش‌بینی شده است. این در حالی است که پی بر ای محقق شده بازار در این تاریخ (1402/10/09) برابر با 7.54 است.

⃪ می‌توانید برای آشنایی بیشتر با مفاهیم ذکر شده مقاله پی به ای چیست را مطالعه کنید. برخی سهم‌ها در یک بازه زمانی مشخص، ریزش شدیدی داشته‌اند و قیمت آن‌ها از سقف خود فاصله زیادی گرفته است؛ اصولا افراد برای یافتن این سهم‌ها در گوگل عبارت کف ترین سهام بورس 1402 را سرچ می‌کنند. همچنین برخی نیز در بستر وب به دنبال سوال چه سهمی بخریم هستند؛ بنابراین در ادامه باتوجه به اهمیت سرمایه گذاری و پاسخ به سوال کاربران، لیست 10 شرکت برتر بورسی با کمترین نسبت P/E منتشر شده است.

لیست بهترین سهام برای خرید 1402

سود خالص شرکت‌های تولیدی در سال مالی 1402 توسط تیم تحلیلی انیگما پیش‌بینی و در جدول زیر لیست بهترین سهم های بنیادی سال 1402 نمایش داده شده است. لازم به ذکر است که نسبت P/E تحلیلی هر یک از این نمادها باتوجه به قیمت روز در تاریخ 1402/10/09 آمده است.

طبق جدول زیر سود خالص هر سهم شرکت فولاد امیرکبیر کاشان (فجر) 1,997 ریال پیش‌بینی شده است و باتوجه به قیمت روز آن با پی بر ای فوروارد 3.9 در صدر لیست سهم های بنیادین قرار دارد. از شرکت‌های لیست بهترین سهام بنیادی که EPS تحلیلی آن‌ها کمتر از 5 است و در لیست 30 شرکت برتر بورس قرار دارند، می‌توان به نمادهای فسبزوار، شبندر، ارفع، شاوان، شتران، شبریز و فولاد اشاره کرد. نمادهای موجود در جدول زیر سهم های آینده دار بورس 1402 هستند.

ردیف	نماد	سال مالی مرتبط	EPS تحلیلی (ریال)	P/E تحلیلی
1	فجر	1402/12/29	1,997	3.9
2	فسبزوار	1402/09/30	10,748	4.2
3	شبندر	1402/12/29	2,311	4.3
4	ارفع	1402/12/29	5,516	4.6
5	شاوان	1402/12/29	4,512	4.8
6	شتران	1402/12/29	906	4.8
7	شبریز	1402/12/29	2,736	4.8
8	فولاد	1402/12/29	1,297	4.8
9	شپنا	1402/12/29	1,635	5.2
10	اردستان	1402/12/29	5,426	5.3

در این پیش‌بینی میانگین قیمت دلار در سال 1402، 40,000 تومان در نظر گرفته شده است. شما می‌توانید مفروضات خود را در سایت انیگما وارد کرده و تحلیل‌های شخصی‌سازی شده را مطابق پیش‌بینی خود مشاهده کنید.

لازم به ذکر است که در این گزارش فقط شرکت‌های تولیدی مورد بررسی قرار گرفته‌اند و از شرکت‌های خدماتی و سرمایه‌گذاری صرف‌نظر شده است. در مقاله P/NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری می‌توان ارزنده‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری با کمترین نسبت P/NAV را مشاهده کرد.

روش انتخاب بهترین سهام با استراتژی معاملاتی مبتنی بر P/E

برای انتخاب بهترین سهام بنیادی، لازم است P/E تحلیلی یک شرکت را در گروه همان شرکت بررسی کرد. به این صورت که اگر نسبت P/E در یک صنعت که تمامی شرکت‌ها از لحاظ حاشیه سود، فروش، ارزش بازار و… مشابه  هستند، 5 باشد؛ یعنی افراد به‌طور میانگین به ازای هر واحد سود در شرکت‌های موجود در این صنعت، 5 واحد پول پرداخت می‌کنند. بنابراین اگر پی بر ای شرکتی در این صنعت پایین‌تر از 5 باشد، یعنی این شرکت با قیمتی پایین‌تر از ارزش ذاتی خود معامله می‌شود و می‌توان انتظار داشت قیمت آن افزایش یابد. در این روش P/E بالاتر از پی به ای صنعت نیز می‌تواند نشانگر بالا بودن قیمت یک سهم باشد و انتظار می‌رود قیمت سهم با گذر زمان کاهش یابد.

---

تاریخچه کف ترین سهام بورس

شرایط بازار، قیمت سهام، قیمت کامودیتی‌ها و بسیاری دیگر از موارد به‌صورت پیوسته در حال تغییر هستند. بدیهی است که باتوجه به این تغییرات، تحلیل سهم‌های مختلف بازار سرمایه نیز تغییر می‌کند. تحلیلگران باید به‌طور پیوسته اقتصاد جهانی، داخلی، اخبار مهم و… را بررسی و در تحلیل‌های خود لحاظ کنند. انیگما با تیم 30 نفره از تحلیلگران حرفه‌ای بازار سرمایه، تحلیل تمامی سهم‌ها را باتوجه به متغیرهای موجود به‌روزرسانی می‌کند و لیست 10 سهم ارزنده با کمترین P/E فوروارد به‌صورت دوره‌ای در این گزارش منتشر می‌شود. در ادامه تاریخچه سهام معرفی شده نیز قابل مشاهده هستند.

شرکت های بورسی با کمترین P/E تحلیلی-3 آبان 1402

در تاریخ 3 آبان‌ماه 1402 سود هر سهم شرکت صنایع پتروشیمی تخت جمشید با نماد شجم حدود 2,049 ریال شناسایی شد. این شرکت با نسبت پی بر ای 3.6 در این تاریخ دارای کمترین P/E تحلیلی در بازار سرمایه بود. پس از آن شرکت پالایش نفت تبریز با پی بر ای فوروارد 3.7، از سهم‌های ارزنده بنیادی بازار سرمایه بود.

ردیف	نماد	سال مالی	EPS تحلیلی (ریال)	P/E تحلیلی
1	شجم	1403/06/31	2,049	3.6
2	شبریز	1402/12/29	3,164	3.7
3	سپاها	1403/06/31	5,322	3.9
4	فسبزوار	1402/09/31	10,756	4.0
5	شتران	1402/12/29	1,038	4.0
6	پکویر	1403/09/30	1,582	4.1
7	شپدیس	1403/06/31	38,240	4.1
8	درازک	1402/12/29	2,983	4.1
9	تایرا	1402/12/29	1,831	4.1
10	فجر	1402/12/29	2,006	4.2

لیست بهترین سهام بنیادی-21 اسفند 1401

در ادامه جدول P/E تحلیلی شرکت‌های بورسی 1401 (تاریخ 21 اسفند 1401) آمده است. از بهترین سهام بنیادی که P/E تحلیلی منتهی به سال 1402 آن‌ها در این تاریخ کمتر از 5 پیش‌بینی شده بود، می‌توان به شرکت‌های پتروشیمی امیرکبیر، فولاد شاهرود، پتروشیمی ارومیه، شیمی دارویی داروپخش، مواد اولیه دارویی البرز بالک و پالایش نفت اصفهان اشاره کرد.

ردیف	نماد	EPS تحلیلی (ریال)	P/E تحلیلی
1	شبندر	2,721	3.6
2	شاوان	5,719	3.8
3	شکبیر	18,784	4.3
4	فرود	856	4.4
5	شاروم	5,265	4.5
6	دشیمی	4,557	4.6
7	دبالک	1,825	4.6
8	شپنا	1,873	4.7
9	شتران	904	4.7
10	پسهند	8,068	4.7

مقاله پیشنهادی مرتبط: سرمایه گذاری در بورس

---

سوالات متداول