مقالات تحلیل‌ بنیادی

تحلیل بنیادی بانک پارسیان (وپارس)

در این مقاله تحلیل وپارس به‌عنوان یکی از بانک‌های خصوصی فعال در کشور انجام شده است. بانک پارسیان به استناد ماده 98 قانون برنامه سوم توسعه اقتصادی، اجتماعی و فرهنگی جمهوری اسلامی ایران در تاریخ 1380/06/15 ثبت و مجوز شروع عملیات بانکی توسط بانک مرکزی جهموری اسلامی ایران در 1380/06/26 صادر شد. این بانک همچنین سال 1380 با نماد وپارس در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد. در این مقاله به تحلیل بنیادی وپارس و بررسی عملکرد آن پرداخته شده است.

  • برای آشنایی با مفاهیم تحلیل بنیادی و انواع رویکرهای آن مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.

موضوع فعالیت بانک پارسیان

بانک‌ها همواره با انجام عملیات پرریسک و تعهدآور به‌صورت مستقیم و غیرمستقیم در تمامی بازارهای مالی و غیرمالی حضوری فعال و موثر دارند. بانک‌ها ناگریز به انجام عملیاتی هستند که از توان سایر شرکت‌های مالی خارج است. در ایران بانک‌ها به 5 دسته بانک‌های تجاری دولتی، تخصصی دولتی، خصوصی، قرض‌الحسنه و بانک‌های مشترک ایرانی و خارجی تقسیم می‌شوند.

بانک پارسیان در دسته بانک‌های خصوصی قرار دارد. وپارس در چارچوب قانون پولی و بانکی کشور، قانون عملیات بانکی بدون ربا و سایر قوانین ذی‌ربط، مقررات ناظر بر عملیات مجاز بانکی و سایر مصوبات شورای پول، اعتبار و دستورات بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران و با اخذ مجوز‌های لازم فعالیت‌های زیر را انجام می‌دهد:

  1. قبول سپرده‌ها
  2. صدور گواهی سپرده عام و خاص
  3. ارائه چک و خدمات مرتبط با آن طبق قانون صدور چک و سایر قوانین مربوط
  4. انجام عملیات بین‌بانکی
  5. انجام عملیات اعتباری ازجمله اعطای تسهیلات به اشخاص در قالب عقود قرض‌الحسنه، فروش اقساطی، اجاره به شرط تملیک، سلف جعاله، مضاربه، مشارکت حقوقی، سرمایه‌گذاری مستقیم و…

جایگاه وپارس در بین بانک‌های خصوصی

سهم بازار بانک پارسیان از سپرده‌های اشخاص، تسهیلات اعطایی و مجموع تعهدات بابت ضمانت‌های صادره بانک‌های عضو کانون بانک‌های خصوصی سال 1400 در نمودارهای زیر نمایش داده شده است.

سهم بانک از سپرده‌های بانکی
سهم از مجموع سپرده بانک‌های عضو کانون منتهی به اسفندماه 1400 (درصد)
سهم از تسهیلات اعطایی
مجموع تسهیلات اعطایی در سال مالی منتهی به اسفندماه 1400 (میلیارد ریال)
مجموع تعهدات بابت ضمانت نامه
مجموع تعهدات بابت ضمانت‌نامه‌های صادرشده منتهی به اسفندماه 1400 (میلیارد ریال)

سرمایه و ترکیب سهامداران در تحلیل بنیادی وپارس

سرمایه بانک پارسیان در آغاز تاسیس مبلغ 310٬000 میلیون ریال بوده که طی چندین مرحله به‌شرح زیر افزایش یافته است. آخرین سرمایه شرکت در سال 1399 از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها به مبلغ 156٬340٬000 میلیون ریال رسیده است.

تاریخ ثبت افزایش سرمایه مبلغ سرمایه جدید (میلیون ریال) محل افزایش سرمایه
1382/07/12 341٬000 سود انباشته
1383/03/16 2٬000٬000 آورده نقدی
1387/09/10 7٬500٬000 آورده نقدی و مطالبات
1391/02/27 13٬200٬000 آورده نقدی و مطالبات
1394/12/22 23٬760٬000 مازاد تجدید ارزیابی
1399/01/27 156٬340٬000 مازاد تجدید ارزیابی

در تحلیل وپارس گروه سرمایه‌گذاری تدبیر و شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران خودرو از سهامداران بالای 7 درصد بانک پارسیان هستند. در جدول زیر سهامداران بالای 3 درصد وپارس به‌همراه ارزش آن‌ها آورده شده است.

سهامداران وپارس

ستاد فرمان اجرایی امام به‌واسطه زیرمجموعه‌های خود 52٫44 درصد از سهام بانک پارسیان را در اختیار دارد و در حالت تلفیقی مهم‌ترین سهامدار وپارس است. همچنین شرکت ایران خودرو با مالکیت حدود 29 درصد در جایگاه دوم سهامداران تلفیقی وپارس قرار دارد.

سهامداران تلفیقی بانک پارسیان

در سایت تحلیل بنیادی انیگما امکان دسترسی به سهامداران تمامی شرکت‌ها به‌همراه درصد و ارزش آن‌ها وجود دارد.

عملکرد مالی بانک پارسیان در سال 1401

در ادامه برای تحلیل بنیادی وپارس به بررسی درآمدهای تسهیلات اعطایی، صورت سود و زیان و نسبت‌های مالی آن پرداخته شده است.

درآمد تسهیلات اعطایی بانک در تحلیل وپارس

مجموع درآمد تسهیلات اعطایی بانک پارسیان برای سال‌های مالی منتهی به 1401 و 1400 به‌شرح جدول زیر است. درآمد حاصل از تسهیلات اعطایی و سپرده‌گذاری‌ها در دوره 12 ماهه منتهی به 1401/12/29 نزدیک به 16 هزار میلیارد تومان بوده است که نسبت به دوره مشابه سال 1400 حدود 5 هزار میلیارد تومان معادل 45 درصد افزایش یافته است.

درآمد تسهیلات اعصایی در تحلیل وپارس

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی وپارس

در تحلیل وپارس مجموع درآمدهای عملیاتی در دوره مالی منتهی به اسفندماه 1401 مبلغ 5٬377 میلیارد تومان و سود خالص ساخته‌شده در این دوره برابر 2٬476 میلیارد تومان بوده است. همچنین سود خالص وپارس به ازای هر سهم در پایان سال مالی 1401، 158 ریال است. به‌نظر می‌رسد عواملی هم‌چون نوسانات سپرده‌ها، زمان‌بندی اعطای تسهیلات و وصول مطالبات، تغییرات تسعیر نرخ ارز و فروش دارایی‌های مازاد و غیرمولد تاثیر قابل توجهی بر سود و زیان این بانک خواهد داشت. این عوامل عمدتا متاثر از فضای کسب و کار هستند. در جدول زیر جزئیات صورت سود و زیان این بانک برای دو سال متوالی گذشته قابل مشاهده است.

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی وپارس

نسبت‌های مالی وپارس

در جدول زیر نسبت‌های مالی گذشته‌نگر وپارس نشان داده شده است. همانطور که در بخش قبل گفته شده EPS تحلیلی وپارس برای سال مالی 1401 برابر با 158 ریال بوده است، در نتیجه حاشیه سود وپارس در این دوره 16 درصد و نسبت P/E ttm آن 13٫1 واحد محاسبه شده است. همچنین بااستفاده از جدول زیر می‌توان نسبت‌های دیگر مانند P/S، P/B و حاشیه سود ناخالص بانک پارسیان را برای دوره‌های سه ماهه مشاهده کرد.

مقاله پیشنهادی : لیست بهترین سهم با کمترین p/e تحلیلی

 

نسبت‌های مالی در تحلیل وپارس

مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی

روند قیمتی در تحلیل وپارس

چارت زیر روند قیمتی سهام وپارس از سال 1398 تا به امروز را نشان می‌دهد. روند صعودی قیمت در تحلیل بنیادی وپارس از اواخر سال 1398 آغاز و در تاریخ 1399/06/01 به اوج خود رسید. قیمت وپارس در این تاریخ 5٬940 ریال با ارزش بازار 92٬865 میلیارد تومان بوده است. سپس سهام بانک پارسیان با افت قیمت مواجه شد. در حال حاضر در تاریخ 1402/04/03 قیمت وپارس در سایت www.tsetmc.com مبلغ 2٬300 ریال است. ارزش بازار روز این سهم در تاریخ مذکور 36٬270 میلیارد تومان است.

نمودار قیمتی در تحلیل بنیادی وپارس
3/5 - (4 رای)

سایر مقاله‌ها

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا