مقالات تحلیل‌ بنیادی

تحلیل بنیادی بانک سامان

تحلیل سامان به‌عنوان یکی از نخستین موسسات اعتباری کشور در این مقاله آورده شده است. فعالیت رسمی بانک سامان از یازدهم شهریورماه 1378 با اخذ مجوز از بانک مرکزی با سرمایه اولیه 11 میلیارد ریال آغاز شد. این شرکت از تاریخ 1390/08/25 به‌عنوان چهل و نهمین نماد معاملاتی در فهرست نرخ‌های فرابورس ایران با نماد سامان درج شد و در سال 1391 به فهرست نرخ‌های بازار پایه بورس منتقل شد. تبدیل شدن به انتخاب نخست بانک‌های بین‌المللی در روابط کارگزاری جز اهداف مهم و راهبردی بانک سامان است و در همین راستا تلاش شد خدمات ارزش سامان با قدرت و توان حداکثری در خدمت صنعت و تجارت کشور باشد. در ادامه به بررسی صورت‌های مالی این شرکت و تحلیل بنیادی سامان پرداخته شده است.

  • برای آشنایی بیشتر با مفاهیم تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.

موضوع فعالیت بانک سامان

فعالیت بانک سامان به شرح موارد زیر است:

  • افتتاح و نگهداری حساب قرض‌الحسنه جاری، پس‌انداز و سایر حساب‌های مشابه
  • قبول سپرده‌های سرمایه‌گذاری کوتاه مدت، بلند مدت و سایر حساب‌های مشابه و صدور گواهی سپرده سرمایه‌گذاری
  • اعطای تسهیلات اعتباری در چارچوب قانون، آیین‌نامه‌ها و دستورالعمل‌های اجرایی قانون عملیات بانکداری بدون ربا
  • انجام معاملات مجاز ارزی و نقل و انتقال وجوه در داخل و خارج از کشور
  • صدور اعتبارنامه و انواع چک
  • صدور، خرید و فروش اوراق مشارکت
  • ارائه انواع ابزارهای پرداخت و خدمات بانکداری الکترونیک

مهم‌ترین سهامداران در تحلیل بنیادی سامان

صندوق بازاگردانی پاداش پشتیبان پارس، هلدینگ سرآمد و توسعه سرمایه‌گذاری سامان با در اختیار داشتن بیش از 5 درصد از سهام این نماد در جایگاه اول تا سوم قرار دارند. تصویر زیر تمامی سهامداران بالای یک درصد در تحلیل سامان را به‌همراه تعداد سهام آن‌ها نشان می‌دهد.

سهامداران در تحلیل سامان

در سامانه تحلیل بنیادی انیگما تمامی سهامداران این نماد به‌صورت عادی و تلفیقی قابل مشاهده هستند. در حالت تلفیقی بانک سامان و سبدگردان پاداش سرمایه بیش از 15 درصد از سهام این شرکت را در اختیار دارند.

سهامداران تلفیقی

صورت سود و زیان در تحلیل سامان

در این بخش به بررسی صورت‌ سود و زیان بانک سامان برای دوره‌های مالی گذشته پرداخته شده است. مطابق تصویر زیر سود خالص در تحلیل بنیادی سامان تا پایان دوره 6 ماهه منتهی به شهریورماه 1402 مبلغ 2٬577 میلیارد تومان محقق شده است که در مقایسه با دوره مشابه سال مالی 1401 بیش از 27 درصد افزایش یافته است. این رشد عمدتا حاصل از افزایش 42 درصدی درآمدهای عملیاتی است که بیش از رشد هزینه‌ سود سپرده‌ها معادل 38 درصد بوده است. در مقابل هزینه‌های اداری و عمومی از 1٬450 میلیارد تومان در دوره 6 ماهه نخست سال 1401 به مبلغ 2٬170 میلیارد تومان در دوره 6 ماهه سال 1402 افرایش یافته است که معادل 47 درصد افزایش است.

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی سامان

تحلیل بنیادی سامان

جمع کل دارایی‌ها در انتهای شهریورماه 1402 بالغ بر 2٬585 هزار میلیارد ریال بوده که با افزایش 33٫3 درصدی نسبت به اسفندماه 1401 مواجه شده است. در تحلیل سامان ، این افزایش در مقایسه با رشد 16 درصدی سطح عمومی قیمت‌ها، نشان‌دهنده افزایش قابل توجه تراز واقعی دارایی‌های بانک سامان است. همچنین جمع کل دارایی‌ها در مقایسه با شهریورماه 1401 معادل 58٫03 درصد رشد داشته است که هم در مقایسه با رشد سطح عمومی قیمت‌ها (39٫6 درصد) و هم رشد سالانه دارایی‌ها در اسفندماه 1401 نسبت به اسفندماه 1400 (معادل 44٫2 درصد) در سطح بالاتری قرار دارد. این افزایش بیانگر بهبود ترازنامه در شش ماهه نخست سال 1402 در مقایسه با سال قبل است.

اما سهم تسهیلات از دارایی‌ها به‌عنوان مهم‌ترین قلم دارایی از 51٫7 درصد در اسفندماه 1401 به 46 درصد در شهریورماه 1402 کاهش یافته است. در ادامه سهم موجودی نقد از 9٫9 درصد در اسفندماه 1401 به 19٫4 درصد در شهریورماه 1402 افزایش یافته است. بنابراین بانک سامان نتوانسته است رشد دارایی‌ها را به سرعت تبدیل به دارایی‌های درآمدزا کند.

سود نقدی (DPS) بانک سامان

در حال حاضر سرمایه فعلی بانک سامان مبلغ 34٬270٬000 میلیون ریال است. سامان مجمع عمومی عادی سالیانه منتهی به پایان 1401 خود را در تاریخ 1402/04/24 تشکیل داد. در این مجمع تصویب شد بانک سامان از 1٬035 ریال سود خالصی که به ازای هر سهم ساخته است، مبلغ 104 ریال به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران خود تقسیم کند.

سود سامان برای کلیه سهامداران به شرح جدول زیر پرداخت شد:

سهامداران تاریخ پرداخت نحوه پرداخت
سهامداران حقیقی و حقوقی دارای کد سجام 1402/05/11 واریز به حساب بانکی در سامانه سجام
سهامداران حقیقی فاقد کد سجام 1402/06/20 مراجعه به پرتال سهامداران بانک سامان و تکمیل اطلاعات
سهامداران حقوقی فاقد کد سجام 1402/06/20 از طریق مکاتبه و اعلام شماره حساب به اداره سهام بانک سامان

نسبت‌های مالی مهم در تحلیل سامان

جدول زیر نسبت‌های مالی گذشته‌نگر در تحلیل بنیادی سامان را نشان می‌دهد. همان‌طور که مشاهده می‌شود، P/E ttm این بانک در دوره 6 ماهه منتهی به 31 شهریورماه 1402، 3٫5 واحد بوده است. در بخش کدال پلاس انیگما، نسبت P/B سامان، حاشیه سود خالص و حاشیه سود ناخالص این سهم نیز قابل مشاهده است. مطابق جدول زیر حاشیه سود بانک سامان در دوره 6 ماهه منتهی به 31 شهریورماه 1402 برابر با 21 درصد بوده است.

نسبت‌های مالی مهم

نمودار قیمتی سامان

چارت زیر روند قیمتی سهام سامان را نشان می‌دهد. قیمت سهام بانک سامان با آغاز روند صعودی خود در تاریخ 1399/05/19 به قله قیمتی رسید. در حال حاضر با عبور از نوسانات قیمتی بسیار، سهام سامان در تاریخ 1402/09/05 در سایت TSE با قیمت (3٬107 ریال) معامله شده است. ارزش بازار سامان در زمان نگارش این مقاله 14٬997 میلیارد تومان است.

نمودار قیمتی سامان
5/5 - (1 رای)

سایر مقاله‌ها

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا