تحلیل‌ بنیادی

تحلیل بنیادی دروز «شرکت داروسازی روز دارو»

تحلیل دروز به‌عنوان یکی از بزرگ‌ترین و معتبرترین شرکت‌های دارویی کشور در این مقاله آورده شده است. شرکت روز دارو در تاریخ 1342/04/13 با نام روزا فارماسوتیکال تاسیس شد. شرکت در صنعت دارویی فعالیت می‌کند و محصولات تولیدی آن شامل انواع محصولات دارویی (کپسول، قرص و پودر) در دسته‌بندی‌های گوارش و کبد، قلبی و عروقی، اختلالات جنسی، کم خونی، ضدویروس، مسکن درد، سیستم عصبی، سیستم تنفسی، آنتی بیوتیک، ضد افسردگی و مکمل غذایی جهت مصارف انسانی هستند. سهام شرکت داروسازی روز دارو تاریخ 1382/10/07 با نماد دروز مورد پذیرش سازمان بورس اوراق بهادار قرار گرفت. در ادامه به ارزش‌گذاری سهام این شرکت و محاسبه EPS و P/E فوروارد در تحلیل بنیادی دروز پرداخته شده است.

جایگاه شرکت روز دارو در صنعت

شرکت داروسازی روز دارو تا پایان دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1402 در بین شرکت‌های فعال در این صنعت و همچنین در بین شرکت‌های بورسی این صنعت به ترتیب 994٬454٬373 عدد معادل 6٬072٬300 میلیون ریال فروش داشته است. مقدار و مبلغ فروش محصولات دروز برای دوره مالی مذکور به شرح جدول زیر است.

نوع محصولمقدار فروش در دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1402 (عدد)مبلغ فروش در دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1402 (میلیون ریال) مقدار (عدد) در دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1401مبلغ فروش در دوره 9 ماهه منتهی به آذر ماه 1401 (میلیون ریال)
قرص و دراژه932٬161٬3305٬549٬149669٬727٬5622٬981٬715
انواع کپسول56٬789٬036403٬05175٬872٬046353٬733
انواع پودر5٬504٬007120٬1013٬155٬66851٬300
مجموع994٬454٬3736٬072٬300748٬755٬2763٬386٬748

لازم به ذکر است در دوره 9 ماهه منتهی به 30 آذر ماه 1402 مبلغ 40٬398 دلار معادل 16٬667 میلیون ریال فروش صادراتی در گروه محصول قرص و کپسول صورت گرفته است.

سرمایه و ترکیب مهم‌ترین سهامداران در تحلیل دروز

سرمایه شرکت متناوبا با تصویب مجامع عمومی فوق‌العاده طی چندین مرحله افزایش یافته است. مرحله قبلی افزایش سرمایه به موجب تصمیم مجمع عمومی عادی فوق‌العاده مورخ 1395/08/11 به میزان 200 درصد از محل سود انباشته، مطالبات و آورده نقدی سهامداران مورد تصویب قرار گرفت و در تاریخ 1396/03/17 به ثبت رسید. سرمایه فعلی دروز مبلغ 669٬840 میلیون ریال است.

با توجه به تصویر زیر که نشان‌دهنده سهامداران بالای یک درصد دروز است، بیشترین سهام دروز در تملک شرکت‌های سرمایه‌گذاری دارویی پورادارو ایرانیان (31٫47 درصد) و تجهیزات پزشکی و دارویی پوراطب (25٫71) است.

سهامداران شرکت داروسازی روز دارو

در بخش سهامداران سامانه تحلیل بنیادی انیگما علاوه بر سهامداران عادی امکان مشاهده سهامداران تلفیقی این نماد و تمامی شرکت‌های فعال در بازار سرمایه وجود دارد.

مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی دروز

قیمت فروش داخلی محصولات در تحلیل دروز توسط سازمان غذا و دارو تعیین می‌شود. آخرین قیمت‌های مصوب برای محصولات در تصویر زیر لحاظ شده است. با توجه به نرخ‌های فروش محصولات، درآمدهای عملیاتی دروز تا پایان دوره 6 ماهه منتهی به شهریور ماه 1402 مبلغ 420 میلیارد تومان بوده است. این مبلغ در مقایسه با دوره مشابه سال مالی گذشته 130 درصد افزایش یافته است.

مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی دروز

مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل دروز

مواد اولیه مصرفی دروز به سه بخش ماده موثره، مواد جانبی و مواد بسته‌بندی تقسیم می‌شوند. شرکت داروسازی روز دارو تا پایان دوره 6 ماهه منتهی به شهریور ماه 1402 برای تهیه مقدار مواد اولیه مصرفی بیش از 257 میلیارد تومان هزینه کرده است. تصویر زیر جزئیات مواد مصرفی در تحلیل بنیادی دروز را برای 5 دوره مالی گذشته نشان می‌دهد.

مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل دروز

سربار شرکت داروسازی روز دارو

اقلام سربار دروز مانند حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت و… به شرح تصویر هستند. دروز در دوره 6 ماهه منتهی به 1402/06/31 مبلغ 39 میلیارد تومان صرف حقوق و مزایا کرده است که بیش از 56 درصد هزینه سربار را شامل می‌شود. با توجه به افزایش 30 درصدی حقوق و مزایا در این سال، هزینه سربار تا پایان سال مالی 1402 بیش از 144 میلیارد تومان برآورد می‌شود.

سربار شرکت داروسازی روز دارو

صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی دروز

برای ارزش‌گذاری شرکت‌های تولیدی، یکی از گام‌های مهم بررسی صورت سود و زیان آن‌ها است. بهای تمام‌شده در تحلیل دروز تا پایان دوره 6 ماهه منتهی به شهریور ماه 1402 مبلغ 281 میلیارد تومان بوده است. با کسر بهای تمام‌شده از درآمدهای عملیاتی، سود ناخالص دروز برای دوره مالی مذکور مبلغ 139 میلیارد تومان محقق شده است.

مطابق تصویر زیر پیش‌بینی می‌شود با اعمال هزینه‌ها و سایر درآمدهای عملیاتی، سود خالص دروز در پایان سال مالی 1402 بیش از 105 میلیارد تومان باشد.

صورت سود و زیان در تحلیل دروز

سود نقدی (DPS) دروز

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت داروسازی روز دارو منتهی به سال مالی 1401 در تاریخ 1402/04/27 تشکیل شد. بر اساس مصوبات این مجمع، دروز از 735 ریال سود خالصی که به ازای هر سهم ساخته است، 80 ریال آن را به عنوان سود نقدی میان سهامداران تقسیم کرده است.

سود دروز منتهی به سال مالی 1401 برای سهامداران حقیقی دارای کد سجام در نیمه دوم اسفندماه 1402 به حسابشان واریز خواهد شد. سهامداران حقوقی نیز سود خود را در همان زمان از طریق توافق فی مابین دریافت خواهند کرد.

ضمنا آن دسته از سهامداران که فاقد کد سجام هستند و تاکنون سود سال 1400 خود را دریافت نکرده‌اند، می‌توانند با مراجعه به شعب بانک سینا و ارائه کارت ملی سود خود را دریافت کنند.

محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1402/12/29

در تحلیل بنیادی دروز حاشیه سود 32 درصد و هزینه‌های مالی 12 درصد فروش لحاظ شده است. با در نظر گرفتن تورم 30 درصدی در سال مالی 1402، EPS تحلیلی دروز برای پایان سال مالی 1402 مبلغ 757 ریال برآورد می‌شود. مطابق قیمت روز سهم در تاریخ 1402/11/10 در سایت TSE (11٬380 ریال)، نسبت P/E فوروارد در تحلیل دروز 15٫1 واحد محاسبه شده است.

تحلیل بنیادی دروز

در مقاله آموزش تحلیل بنیادی نحوه محاسبه هر یک از موارد فوق توضیح داده شده است و کاربران انیگما می‌توانند از طریق قابلیت شخصی‌سازی در سایت انیگما، مفروضات را تغییر داده و نتیجه تحلیل را مشاهده کنند. در تصویر فوق میانگین P/E تحلیلگران میانگینی از تحلیل کاربران انیگما از این سهم است. از طرق لینک بهترین سهم می‌توانید به لیست شرکت‌های تولیدی با کمترین P/E فوروارد دسترسی داشته باشید.

نمودار قیمتی سهام دروز

تصویر زیر روند قیمتی سهام دروز را نشان می‌دهد. افزایش قیمت سهام دروز از آذر ماه 1399 آغاز شد و در تاریخ 1400/07/27 به قله قیمتی رسید. ارزش بازار دروز در تاریخ مذکور 2٬518 میلیارد تومان بود. سپس قیمت سهام دروز روند نزولی در پیش گرفت و هم‌اکنون در تاریخ 1402/11/10 مبلغ 11٬380 ریال است. ارزش بازار دروز در زمان نگارش این مقاله 1٬592 میلیارد تومان است.

نمودار قیمتی سهام دروز
امتیاز خود را ثبت کنید
۲ دیدگاه
  1. سلام و عرض خسته نباشید به تیم خوب و کار درستتون
    اکثر سهم هایی که تحلیل میکنید p/e بالایی دارند ممنون میشم رتبه چندم در جایگاه ، صنعت و هم گروهاش رو بگید تا مای مبتدی درک بهتری داشته باشیم

    1. سلام، در بخش دیده‌بان محصول تحلیل بنیادی انیگما امکان مشاهده سهم‌های یک صنعت بر اساس EPS و P/E تحلیلی و سایر پارامترها وجود دارد.

دیدگاه خود را درباره این پست بنویسید
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

دکمه بازگشت به بالا