تحلیل بنیادی غپینو – شرکت صنعتی پارس مینو
تحلیل غپینو به‌عنوان یکی از قدیمیترین مجموعه‌های تولیدی در صنایع غذایی کشور در این مقاله انجام شده است. شرکت صنعتی پارس مینو در تاریخ 1338/08/16 تاسیس شد. این شرکت با بیش از نیم قرن تجربه جزو اولین شرکت‌های صنعتی و از برترین تولیدکنندگان آدامس، بیسکوییت، شیرینی، شکلات و اسنک از حیث تنوع محصول، فروش و کیفیت است. نام شرکت پارس مینو در ادریبهشت‌ماه 1353 با نماد غپینو در بورس اوراق بهادار درج شد. در ادامه این مقاله به ارزش‌گذاری سهام این نماد از طریق تحلیل بنیادی غپینو با محاسبه EPS و P/E تحلیلی آن پرداخته شده است.
- برای آشنایی بیشتر با مفاهیم تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
نگاهی بر فعالیت و جایگاه غپینو در صنعت
موضوع اصلی فعالیت این شرکت انجام کلیه فعالیت‌های صنعتی، تولیدی و تجاری در زمینه‌های صنایع غذایی، شیرینی و شکلات و دارویی، آرایشی و انجام کلیه امور مربوط به آن‌ها، صادرات و واردات محصولات شرکت است.
شرکت صنعتی پارس مینو از قدیمیترین شرکت‌های صنعت غذا و شیرینی و شکلات است. این شرکت از برندهای بسیار معتبری برخوردار است. غپینو در سال مالی 1401 معادل 23٬291٬233 کیلوگرم محصول از گروه‌های مختلف شامل انواع بیسکوییت، آدامس، پفک، اسنک، پلت، ویفر و شکلات تولید کرده است و در حالت کلی در همین سال مالی موفق به فروش معادل 21٬904٬828 میلیون ریال و در تلفیق معادل 25٬501٬352 میلیون ریال شده است. در نمودار زیر روند فروش این شرکت از سال‌های 1397 تا 1401 نشان داده شده است.
سرمایه و ترکیب سهامداران غپینو
سرمایه شرکت پارس مینو در بدو تاسیس مبلغ پنج میلیون ریال بوده است که طی چند مرحله به مبلغ 9٬000٬000 میلیون ریال در پایان سال مالی منتهی به 1401/12/29 افزایش یافته است.
شرکت صنعتی مینو با مالکیت بیش از 55 درصد از سهام شرکت صنعتی پارس مینو سهامدار عمده در تحلیل بنیادی غپینو محسوب می‌شود. تصویر زیر سایر سهامداران بالای یک درصد این نماد را نشان می‌دهد.
در مرجع تحلیل بنیادی انیگما امکان دسترسی به اطلاعات سهامداران تلفیقی نیز وجود دارد. شرکت آزادگان با در اختیار داشتن 59٫85 درصد از مالکیت سهام غپینو، بزرگ‌ترین سهامدار تلفیقی این شرکت است.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل غپینو
تصویر زیر تمامی محصولات شرکت صنعتی پارس مینو را نشان می‌دهد. در این تصویر مقدار فروش شرکت در دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 مقدار 5٬201٬972 کیلوگرم است. باتوجه به پیش‌بینی‌های انجام‌شده در دوره 9 ماهه باقی‌مانده، مجموع مقدار فروش غپینو در پایان سال مالی 1402 بیش از 23 میلیون کیلوگرم پیش‌بینی می‌شود.
تصویر زیر نرخ فروش محصولات شرکت صنعتی پارس مینو را برای 3 دوره مالی گذشته و دو دوره مالی منتهی به پایان اسفندماه 1402 نشان می‌دهد.
مجموع درآمدهای عملیاتی شرکت پارس مینو در دروه 3 ماهه نخست سال 1402 مبلغ 617 میلیارد تومان بوده که در مقایسه با مدت مشابه سال قبل 49 درصد افزایش یافته است. برآورد می‌شود درآمد غپینو از فروش محصولات خود در پایان سال 1402 به مبلغ 2٬717 میلیارد تومان برسد.
مبلغ مواد اولیه مصرفی در تحلیل بنیادی غپینو
تمامی اطلاعات گذشته‌نگر مربوط به مواد اولیه غپینو در تصویر زیر آورده شده است. مواد اولیه شرکت پارس مینو شامل آرد، روغن، شکر، بلغور ذرت و… است. بیشترین مبلغ مواد اولیه مصرفی در تحلیل غپینو مربوط به روغن است که در دوره مالی منتهی به خرداد 1402 حدود 57 میلیارد تومان برای تهیه این ماده هزینه شده است.
سربار شرکت صنعتی پارس مینو
سربار شرکت در دوره 3 ماهه منتهی به خردادماه 1402 حدود 57 میلیارد تومان بوده است. با در نظر گرفتن 30 درصد افزایش حقوق و مزایا در سال 1402 و باتوجه به پیش‌بینی صورت‌گرفته برای دوره مالی 9 ماهه منتهی به آذرماه 1402، هزینه سربار غپینو تا انتهای سال 1402 نزدیک به 230 میلیارد تومان برآورد می‌شود. تصویر زیر تمامی جزئیات سربار غپینو برای 3 دوره مالی گذشته و همچنین پیش‌بینی آن تا انتهای سال 1402 را نشان می‌دهد.
صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی غپینو
در این مرحله صورت سود و زیان در تحلیل غپینو بررسی شده است. درآمدهای عملیاتی شرکت پارس مینو در دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 مبلغ 617 میلیارد تومان و بهای تمام‌شده 340 میلیارد تومان بوده است. با کسر بهای تمام‌شده از درآمدهای شرکت، سود ناخالص غیپنو در این دوره بیش از 277 میلیارد تومان محقق می‌شود. پیش‌بینی می‌شود باتوجه به درآمدها و هزینه‌های این شرکت سود خالص غپینو در پایان سال مالی 1402 مبلغ 480 میلیارد تومان باشد. تصویر زیر جزئیات صورت سود و زیان شرکت پارس مینو برای 3 دوره مالی گذشته و همچنین پیش‌بینی آن تا پایان سال مالی 1402 را نشان می‌دهد.
سود نقدی (DPS) در تحلیل غپینو
شرکت صنعتی پارس مینو مجمع عمومی عادی سالیانه منتهی به 1402/12/29 خود را در تاریخ 3 خردادماه 1402 برگزار کرد. بر اساس تصمیمات صورت‌گرفته در این مجمع، غپینو قصد دارد از 485 ریال سود خالصی که به ازای هر سهم ساخته است، مبلغ 243 ریال را به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران خود تقسیم کند.
سود غپینو برای کلیه سهامداران حقیقی و حقوقی در تاریخ 1402/07/03 از طریق سامانه سجام پرداخت شد. سهامدارانی که در تاریخ مذکور موفق به دریافت نشده‌اند می‌توانند با مراجعه به بانک سپه سود خود را دریافت کنند.
محاسبه EPS و P/Eمنتهی به سال مالی 1402/12/29
برای تحلیل بنیادی غپینو و برآورد EPS تحلیلی منتهی به سال مالی 1402 مفروضات زیر لحاظ شده است:
- نرخ شکر 255 میلیون ریال بر تن
- نرخ آرد 185 هزار ریال بر کیلوگرم
- نرخ روغن 472٬322٬193 ریال بر تن
- تورم در سال 1402 معادل 30 درصد
مطابق مفروضات فوق EPS تحلیلی غپینو 533 ریال پیش‌بینی می‌شود. با تقسیم قیمت روز سهم در تاریخ 1402/07/25 در سایت TSE (3٬800 ریال) بر ای پی اس تحلیلی، P/E فوروارد در تحلیل غپینو 7٫1 محاسبه شده است.
در سایت انیگما امکان تغییر مفروضات و مشاهده تحلیل شخصی‌سازی شده این سهم نیز وجود دارد. باتوجه به بخش دوم تصویر فوق میانگین EPS تحلیلگران 645 ریال برآورد می‌شود. می‌توانید از طریق لینک بهترین سهام به شرکت‌های تولیدی بازار سرمایه با کمترین نسبت P/E تحلیلی دسترسی داشته باشید.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
نمودار قیمتی غپینو
چارت زیر روند قیمتی سهام شرکت پارس مینو را نشان می‌دهد. قیمت سهام غپینو در تاریخ 1399/01/31 به قله قیمتی 63٬821 ریال با ارزش بازار حدود 8 هزار میلیارد تومان رسید. باتوجه به کاهش 94 درصدی قیمت سهام غپینو، در حال حاضر قیمت آن در تاریخ 1402/07/25 مبلغ 3٬800 ریال است. ارزش بازار غپینو در زمان نگارش این مقاله 3٬420 میلیارد تومان است.
سلام ایا تا به حال کسی سود سهام غپینو را دریافت کرده بنده که تا بحال هیچ سودی دریافت نکردم
سلام، برای پیگیری و دریافت سود سهام خود با امور سهام شرکت پارس مینو تماس بگیرید.