تحلیل بنیادی خودرو-شرکت ایران‌خودرو
تحلیل نماد خودرو به عنوان یکی از بزرگترین شرکت‌های خودروساز با بیش از ۱۱۵ شرکت زیر مجموعه در این مقاله بررسی شده است. شرکت ایران خودرو در سال ۱۳۴۱ با سرمایه‌ی ۱۰۰ میلیون ریال با نام کارخانجات صنعتی ایران ناسیونال تاسیس و در سال ۱۳۷۱ در سازمان بورس اوراق بهادار تهران با نماد خودرو پذیرفته شد. در ادامه به بررسی صورت‌های مالی ایران خودرو پرداخته شده است.
مقاله‌ی پیشنهادی: تحلیل بنیادی چیست
جایگاه ایران خودرو در صنعت خودروسازی
کارخانه‌ی ایران خودرو در حوزه‌ی تولید و تهیه‌ی انواع خودرو و وسایل نقل و انتقال و حمل مسافر نظیر اتوبوس، مینی‌بوس، وانت، واگن قطار و قطعات آن‌ها فعالیت دارد. همچنین فعالیت اصلی شرکت در سال 1401 مانند سال‌های گذشته منحصر به تولید قطعات بدنه، اجزایی از موتور، تولید و مونتاژ خودروهای سواری و وانت می‌باشد.
نمودار زیر در تحلیل ایران خودرو، تولید در بخش خودروهای سواری در ایران را نشان می‌دهد. در سال ۱۴۰۰، ۵۲ درصد از تولید خودروهای سواری در کشور متعلق به ایران خودرو بوده که نسبت به سال ۱۳۹۹، 1 درصد کاهش داشته است.
گروه صنعتی ایران خودرو متشکل از 112 شرکت فرعی و وابسته می‌باشد که در زمینه‌های مختلف از جمله تامین قطعات، خدمات پس از فروش، سرمایه‌گذاری در سهام شرکت‌ها و… فعالیت می‌کنند. تصویر زیر زنجیره‌ی ارزش ایران خودرو را نشان می‌دهد که بر اساس آن مواد و قطعات اولیه از شرکت ساپکو تامین می‌شود. همچنین خدمات پس از فروش نیز توسط شرکت ایساکو انجام می‌شود.
سرمایه و ترکیب سهامداران ایران خودرو
همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، سرمایه‌ی شرکت در بدو تاسیس ۱۰۰ میلیون ریال بوده است. طبق آخرین تغییرات، سرمایه ایران خودرو در سال ۱۳۹۸ به مقدار ۱,۸۷۲ درصد از محل تجدید ارزیابی دارایی‌ها افزایش یافت و سرمایه‌ی شرکت به حدود ۳۰ هزار میلیارد تومان رسید.
جدول زیر سهامداران بالای 1 درصد ایران خودرو را نشان می‌دهد. طبق این جدول شرکت تدبیر سرمایه‌ی آراد با 15 درصد، شرکت گسترش سرمایه‌گذاری ایران‌خودرو با 10.60 درصد و شرکت سپهر کیش ایرانیان با 10.26 درصد از سهامداران عمده ایران‌خودرو هستند.
سهامداران تلفیقی ایران خودرو به شرح زیر می‌باشند. در سهامداران تلفیقی، شرکت‌ها به‌همراه شرکت مادر نمایش داده می‌شوند.
تولیدات ایران خودرو
مقدار تولید محصولات مختلف شرکت ایران خودرو در سال ۱۴۰۰، به همراه درصد تغییرات تولید نسبت به سال 1399 طبق جدول زیر است. مقدار تولید کل تولیدات شرکت در سال ۱۴۰۰ نسبت به سال ۱۳۹۹ به میزان ۶ درصد کاهش داشته است.
| شرح محصول | 1400 | 1399 | درصد تغییرات |
|---|---|---|---|
| پژو پارس | 174,195 | 150,952 | 15 |
| پژو 207 | 79,135 | 48,311 | 64 |
| دنا | 50,257 | 55,320 | (9) |
| سمند | 50,095 | 55,373 | (10) |
| پژو 206 | 38,542 | 93,221 | (59) |
| رانا | 35,630 | 13,030 | 173 |
| پژو 405 | 5,896 | 54,089 | (89) |
| پژو 2008 | – | 175 | (100) |
| وانت آریسان | – | 4,794 | (100) |
| پژو 301 | – | 2 | (100) |
| دانگ فنگ | – | 94 | (100) |
| سایر محصولات | 17,362 | 4,971 | 249 |
| جمع | 451,112 | 480,332 | (6) |
مقدار و مبلغ فروش ایران خودرو
شرکت ایران خودرو در شبکه فروش خود دارای 652 نمایندگی فروش و خدمات پس از فروش می‌باشد. نمودار زیر طبق گزارشات منتشر شده در سایت codal.ir، بر اساس روش‌های فروش ایران خودرو در 9 ماهه ابتدای سال 1401 به تفکیک نمایش داده شده است. طبق این آمار در تحلیل نماد خودرو، عمده‌ی فروش شرکت در این 9 ماه از طریق فروش فوری بوده است.
باتوجه به عرضه خودرو از مرداد ماه سال 1401 در بورس کالا، ایران‌خودرو بخش کمی (0.29 درصد) از محصولات خود را از طریق بورس کالا به فروش رسانده است.
جدول زیر درآمدهای عملیاتی حاصل از فروش داخلی و صادراتی ایران خودرو را نشان می‌دهد. در سال ۱۴۰۰ درآمد حاصل از فروش داخلی ایران خودر نسبت به سال 1399 افزایش یافته است؛ دلیل این افزایش بالا رفتن قیمت فروش محصولات می‌باشد. لازم به ذکر است که درآمدهای عملیاتی نیز در این نیم‌سال نسبت به دوره‌ی مشابه سال گذشته خود ۶۷ درصد افزایش داشته است.
| شرح | 1400 | 1399 | دلایل تغییرات |
|---|---|---|---|
| فروش داخلی | 109,339 | 66,840 | ناشی از افزایش مبلغ فروش محصولات |
| فروش صادراتی | 517 | 239 | ناشی از افزایش فروش محصولات، CKD و SKD صادراتی |
صورت سود و زیان در تحلیل نماد خودرو
صورت سود و زیان در تحلیل نماد خودرو مطابق جدول زیر می‌باشد. با توجه به بالارفتن روزافزون قیمت دلار و وابستگی این صنعت به نرخ ارز، بهای تمام شده تولید در ایران خودرو با سرعت قابل توجهی در حال افزایش است. طبق صورت سود و زیان بهای تمام شده درآمدهای عملیاتی در 9 ماهه ابتدای سال ۱۴۰۱ نسبت به دوره‌ی مشابه سال قبل 80 درصد رشد داشته است. از سوی دیگر درآمدهای عملیاتی ایران خودرو در این دوره 73 درصد افزایش یافته است.
تحلیل نمودار قیمتی نماد خودرو
قیمت سهام ایران خودرو در سال ۱۳۹۷ روند صعودی خود را آغاز کرد و در سال ۱۳۹۹ به بالا‌ترین مقدار خود ۷,۷۰۰ تومان رسید. پس از آن قیمت سهام ایران خودرو تا ۷۸ درصد کاهش یافت. اکنون سهام ایران خودرو در محدوده‌ی ۳,۴۰۰ تومان در حال نوسان است.
