تحلیل بنیادی قلرست – شرکت قند لرستان
تحلیل قلرست، نماد شرکت قند لرستان که در زمینه تولید شکر از چغندر قند و شکر خام فعالیت می‌کند، در این مقاله آمده است. شرکت قند لرستان سال 1345 تاسیس و در سال 1368 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شد. ظرفیت اسمی این کارخانه تولید سالانه 26,600 تن شکر استحصالی از چغندر قند و مقدار 50,000 تن تصفیه شکر خام در سه شیفت کاری سالانه است. در ادامه به بررسی صورت‌های مالی این شرکت و تحلیل بنیادی قلرست از طریق محاسبه EPS و P/E تحلیلی آن پرداخته شده است.
برای آشنایی بیشتر با تحلیل بنیادی و ارزش‌گذاری سهام مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
جایگاه شرکت در صنعت
شرکت قند لرستان در رده‌بندی شرکت‌های فعال در این صنعت از لحاظ میزان فروش در رتبه پانزدهم قرار دارد. رقبای این شرکت، شرکت‌های قند چهارمحال، قند همدان، قند قزوین، قند نقش جهان، قند بیستون، قند شوش و قند اهواز هستند. بازار اصلی شرکت در داخل شرکت عمدتا در استان‌های لرستان، تهران، زنجان، یزد و استان‌های هم‌جوار است. شرکت قند لرستان در سال مالی 1401 صادرات نداشته است. نوع محصولات شرکت به تفکیک اصلی و فرعی و خریداران به شرح جدول زیر است.
| نوع محصول | بازارهای اصلی |
|---|---|
| محصول اصلی (شکر سفید) | صنایع تولیدی اعم از داروسازی، نوشابه‌سازی، شکلات، آبمیوه، پولک و نبات و کارخانه‌های قند |
| محصول فرعی (تفاله خشک و تر) | شرکت‌های دامداری، دامپروری و خوراک دام |
| محصول فرعی (ملاس) | شرکت‌های شیمیایی، خمیر مایه و خوراک دام |
سرمایه و سهامداران قلرست
سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 270 میلیون ریال بود که طی چندین مرحله افزایش سرمایه به 400 میلیارد ریال در سال 1398 رسیده است.
علی روستا، رئیس هیئت‌مدیره شرکت قند لرستان با مالکیت 79.40 درصد از سهام این شرکت، تنها سهامدار درصدی قلرست است. در مرجع تحلیل بنیادی انیگما امکان مشاهده سهامداران زیر درصد این نماد که در کدال گزارش شده است نیز وجود دارد.
مقدار و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی قلرست
نرخ مصوب فروش شکر توسط معاونت توسعه بازرگانی وزارت جهاد کشاورزی 255,000 ریال برای هر کیلوگرم تعیین شده است. جدول زیر مقدار و مبلغ فروش محصولات شرکت در دوره‌های مالی گذشته و پیش‌بینی آن برای سال مالی منتهی به تاریخ 1403/04/31 را نشان می‌دهد. طبق جدول زیر مقدار و مبلغ فروش محصولات قلرست برای سال مالی 1403 به ترتیب 32,506 تن و 560 میلیارد تومان پیش‌بینی می‌شود.
مواد اولیه مصرفی در تحلیل قلرست
مواد اولیه شرکت قند لرستان چغندر است که تامین‌کنندگان آن کشاورزان هستند. قیمت‌گذاری مواد اولیه این شرکت توسط وزارت جهاد کشاورزی انجام می‌شود. شرکت در سال مالی منتهی به 31 تیر 1402 مقدار 108,887 تن چغدر جذب کرده است. کاهش این مقدار نسبت به دوره مشابه سال گذشته به دلیل کاهش سطح زیر کشت چغندر در مناطق تحت کشت بوده است؛ زیرا در این سال برخی محصولات کشاورزی رقیب مانند برنج و سیب‌زمینی افزایش قیمت چشمگیری داشتند و زمین‌های زیر کشت به این محصولات اختصاص یافت. مبلغ مواد اولیه مصرفی (چغندر) در تحلیل بنیادی قلرست برای دوره‌های مالی گذشته مطابق جدول زیر است.
| شرح | واحد | دوره 12 ماهه منتهی به 1402/04/31 | دوره 9 ماهه منتهی به 1402/01/31 | دوره 6 ماهه منتهی به 1401/10/30 | دوره 3 ماهه منتهی به 1401/07/30 | دوره 12 ماهه منتهی به 1401/04/31 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| چغندر | میلیون ریال | 2,405,294 | 2,405,294 | 2,405,294 | 620,281 | 1,728,198 |
پیش‌بینی می‌شود شرکت قند لرستان بابت تامین 120,526 تن چغندر تا پایان سال مالی 1403 حدود 338 میلیارد تومان هزینه کند.
سربار شرکت قند لرستان
آیتم‌های سربار در تحلیل قلرست شامل حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت و… مطابق جدول زیر هستند. هزینه سربار شرکت قند لرستان در دوره 12 ماهه منتهی به 1402/04/31 حدود 36 میلیارد تومان بوده است که عمده آن یعنی 19 میلیارد، متعلق به حقوق و مزایا است. باتوجه به افزایش 30 درصدی حقوق و مزایا در سال 1402، هزینه سربار تا پایان دوره منتهی به 1403/04/31 بیش از 45 میلیارد تومان پیش‌بینی می‌شود.
صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی قلرست
جدول زیر صورت سود و زیان قلرست برای 4 دوره مالی گذشته و پیش‌بینی آن برای سال مالی 1403 را نشان می‌دهد. درآمدهای عملیاتی شرکت در سال مالی 1402 نسبت به سال گذشته 55 درصد افزایش یافته و به بیش از 457 میلیارد تومان رسیده است. پیش‌بینی می‌شود این مقدار تا پایان سال مالی 1403 به 557 میلیارد تومان برسد. باتوجه به سایر موارد پیش‌بینی شده در تحلیل قلرست، سود خالص این شرکت تا تاریخ 1403/04/31 بیش از 155 میلیارد تومان برآورد می‌شود.
سود مجمع (DPS) در تحلیل قلرست
مجمع عمومی عادی سالیانه منتهی به 1401/04/31 در تاریخ 29 آبان همین سال برگزار شد. طبق تصمیمات اتخاذ شده در این مجمع از 2,641 ریال سود خالصی که شرکت به ازای هر سهم محقق کرده است، 265 ریال سود نقدی به ازای هر سهم تصویب شد. طبق زمانبندی در سامانه کدال پرداخت سود نقدی قلرست برای تمامی سهامداران دارای کد سجام در تاریخ 1401/10/15 و برای سهامداران فاقد کد سجام در تاریخ 1401/11/15 پرداخت شد.
محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1403/04/31
برای تحلیل بنیادی قلرست مفروضات زیر در نظر گرفته شده است:
- نرخ شکر در سال 1402: 255,000,000 ریال بر تن
- نرخ شکر در سال 1403: 325,000,000 ریال بر تن
- درصد قیمت ملاس به شکر: 35%
سایر مفروضات تحلیل قلرست در بخش خلاصه تحلیل سایت انیگما قابل مشاهده است. همچنین در این سایت امکان تغییر مفروضات و مشاهده تحلیل شخصی‌سازی شده این سهم نیز وجود دارد.
طبق مفروضات فوق EPS تحلیلی منتهی به سال مالی 1403 قلرست 865 ریال پیش‌بینی شده است. باتوجه به قیمت روز این سهم در تاریخ 1402/07/01 (8,520 ریال) نسبت P/E این سهم 10 واحد محاسبه شده است. در مقاله آموزش تحلیل بنیادی نحوه ارزش‌گذاری سهام به‌صورت گام به گام توضیح داده شده است.
- می‌توانید لیست سهم‌های بنیادی با کمترین نسبت P/E تحلیلی را در مقاله بهترین سهام مشاهده کنید.
نمودار قیمتی قلرست
تصویر زیر چارت قیمتی قلرست را نشان می‌دهد. طبق این نمودار بالاترین قیمت سهام قلرست در تاریخ 1402/02/16 معادل 9,560 ریال بود. اکنون قیمت این سهم در محدوده 8,500 ریال در حال نوسان است. ارزش بازار قلرست در تاریخ نگارش این مقاله معادل 1.53 هزار میلیارد تومان است.
