تحلیل‌ بنیادی

تحلیل بنیادی دعبید «شرکت داروسازی دکتر عبیدی»

در تحلیل بنیادی دعبید به بررسی کامل شرکت داروسازی دکتر عبیدی و پیش‌بینی EPS تحلیلی آن پرداخته شده است. این شرکت در سال 1352 در زمینه تولید مواد و محصولات دارویی تاسیس و سال 1376 با نماد دعبید در بورس اوراق بهادار پذیرفته شد. دعبید زیر مجموعه شرکت کوبل دارو می‌باشد. از زیر مجموعه‌های مهم این شرکت نیز می‌توان به شرکت هما پارس دارو و افق تدبیر سلامت اشاره‌ کرد. تحلیل بنیادی روشی است که از طریق آن می‌توان ارزندگی یک سهم را بررسی کرد. در مقاله تحلیل بنیادی چیست با تحلیل بنیادی و انواع روش‎‌های آن بیشتر آشنا شوید. در ادامه نیز تحلیل بنیادی سهم دعبید انجام شده است.

جایگاه دعبید در صنعت

داروسازی دکتر عبیدی در دوره یک ساله منتهی به شهریور 1401، توانسته رتبه نخست به لحاظ ریالی را در میان شرکت‌های تولید دارو به‌دست آورد. این شرکت 14 درصد از تولید دارو در بازار داخلی را به خود اختصاص داده است. همچنین در سال 1400 نیز در رتبه نخست قرار داشته است.

سرمایه و ترکیب سهامداران دعبید

طبق آخرین تغییر سرمایه دعبید در مجمع عمومی فوق‌العاده تاریخ 1401/06/27، سرمایه شرکت از مبلغ 450 میلیارد تومان به 1,350 میلیارد تومان از محل سود انباشته رسیده است.

شرکت کوبل دارو که در زمینه تولید و واردات دارو فعالیت می‌کند، با مالکیت 66.65 درصدی سهامدار عمده دعبید به‌شمار می‌آید. جدول زیر سهامداران بالای 1 درصد دعبید را نشان می‌دهد.

سهامداران دعبید

در بخش سهامداران سایت انیگما سهامداران تمامی شرکت‌های تولیدی و سرمایه‌گذاری به‌صورت عادی و تلفیقی قابل مشاهده است.

فعالیت و محصولات دعبید

دعبید در سال‌های اخیر سعی داشته در بازارهایی که روند رشد بیماری در آن‌ها سریع و بیمار ملزم به استفاده مسمتر از دارو است، حضور پیدا کند. محصولات دعبید شامل داروهای دیابت، قلبی و عروقی، مسکن‌ها و ضدتب‌ها می‌باشند. این شرکت داروهای خود را در 55 برند مختلف تولید و عرضه می‌کند. از مهم‌ترین محصولات داروسازی دکتر عبیدی می‌توان به محصولات دیابتی Zipmet و Gloripa، محصولات قلبی و عروقی valzomix و ropixon و محصولات مسکن و ضد التهاب corizan  اشاره کرد.

مقدار، قیمت و مبلغ فروش دعبید

نرخ فروش محصولات شرکت بر اساس نرخ‌های اخذ شده از سازمان غذا و دارو می‌باشند. در تحلیل بنیادی دعبید مبلغ حاصل از فروش محصولات در دوره 9 ماهه منتهی به تاریخ 1401/06/31 حدود 2,790 میلیارد تومان است. این مبلغ نسبت به دوره مشابه سال گذشته خود 75 درصد افزایش یافته ‌است. پیش‌بینی می‌شود با توجه به بهره‌برداری از سایت 2 دعبید، این مبلغ تا پایان سال مالی 1401 به حدود 4,162 میلیارد تومان برسد.

فروش دعبید

مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل بنیادی دعبید

دعبید در دوره 9 ماهه منتهی به تاریخ 1401/06/31 حدود 926 میلیارد تومان برای تهیه مواد اولیه مصرفی خود هزینه کرده ‌است. این مبلغ نسبت به دوره مشابه سال گذشته 53 درصد افزایش یافته است. تحلیلگران انیگما در تحلیل بنیادی دعبید پیش‌بینی می‌کنند تا پایان سال مالی منتهی به 1401/09/30، مبلغ مواد اولیه شرکت حدود 1,240 میلیارد تومان باشد.

مبلغ مواد اولیه

سربار دعبید

اقلام سربار دعبید شامل حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت، مواد مصرفی و هزینه حمل و نقل می‌باشد. با توجه به جدول زیر، عمده هزینه سربار شرکت مربوط به بخش حقوق و دستمزد می‌باشد. باتوجه به افزایش 75 درصدی سربار دعبید در دوره 9 ماهه منتهی به شهریور 1401، سربار شرکت تا پایان سال مالی 1401/09/30 مبلغ 372 میلیارد تومان برآورد می‌شود.

سربار

صورت سود و زیان در تحلیل دعبید

درآمد عملیاتی دعبید در پایان دوره 9 ماهه منتهی به 1401/06/31، حدود 2,790 میلیارد تومان بوده‌ است که نسبت به دوره مشابه سال گذشته خود حدود 1,197 میلیارد تومان معادل 75 درصد افزایش داشته‌ است. حاشیه سود ناخالص دعبید در همین دوره 60 درصد می‌باشد. در ادامه صورت سود و زیان دعبید در 3 دوره مالی گذشته و پیش‌بینی آن تا پایان سال مالی 1401 نمایش داده شده است.

صورت سود و زیان دعبید

محاسبه EPS و P/E تحلیل منتهی به 1401/09/30

در تحلیل بنیادی دعبید حاشیه سود نیم سال دوم 1401، 60 درصد فرض شده است. اگر نرخ افزایش حقوق در سال 1401، 50 درصد و میانگین دلار برابر با 27,500 تومان در نظر گرفته‌شود، EPS تحلیلی دعبید 914 ریال خواهد بود. برای ارزش‌گذاری این سهم با تقسیم قیمت روز آن در تاریخ 1401/10/07 در سایت http://www.tsetmc.com (13,730 ریال) بر EPS  آن، نسبت پی بر ای تحلیلی دعبید 15 محاسبه شده‌ است.

تحلیل بنیادی دعبید

نمودار قیمتی دعبید

طبق نمودار زیر قیمت سهام دعبید در تاریخ 1399/04/22 بیشترین قیمت خود را داشته است. ارزش بازار شرکت در این تاریخ حدود 25 هزار میلیارد تومان بوده است. در حال حاضر در تاریخ 1401/10/07، ارزش بازار دعبید حدود 19 هزار میلیارد تومان است. قیمت سهام این شرکت در بازه زمانی مذکور بیش از 26 درصد افت داشته است.

چارت قیمتی دعبید

سود نقدی هر سهم دعبید

طبق صورت سود و زیان منتشر شده شرکت داروسازی عبیدی، سود خالص هر سهم این شرکت در دوره منتهی به تاریخ 1400/09/30، 1,525 ریال بوده است. در مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت داروسازی دکتر عبیدی که در تاریخ 1400/12/15 برگزار شد، سود نقدی هر سهم دعبید 300 ریال تصویب شده است.

3/5 - (2 رای)
دیدگاه خود را درباره این پست بنویسید
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد.

دکمه بازگشت به بالا