تحلیل بنیادی بسویج – شرکت پارس سویچ
تحلیل بسویچ به‌عنوان یکی از شرکت‌های پیشرو در زمینه تولید تجهیزات صنعت برق کشور در این مقاله آمده است. شرکت پارس سویچ در خرداد ماه 1355 به‌صورت سهامی خاص تاسیس شد. این شرکت در صنعت برق فعالیت می‌کند و عمده تولید آن در زمینه کلید و سکسیونرهای فشار قوی و متوسط است. محصولات این شرکت به‌صورت انحصاری و در داخل کشور بی‌رقیب است. شرکت پارس سویچ با نماد بسویچ در گروه ماشین‌آلات و دستگاه‌های برقی سازمان بورس اوراق بهادار طبقه‌بندی می‌شود. در ادامه به بررسی این شرکت و تحلیل بنیادی بسویچ از طریق محاسبه EPS و P/E تحلیلی آن پرداخته شده است.
- در مقاله تحلیل بنیادی چیست با مفاهیم تحلیل بنیادی (تحلیل فاندامنتال) و انواع رویکردهای آن بیشتر آشنا شوید.
موضوع فعالیت شرکت پارس سویچ
موضوع فعالیت شرکت پارس سویچ ساخت، مونتاژ، فروش پست و لوازم فشار قوی، متوسط و ضعیف و سایر محصولات وابسته است. همچنین این شرکت در انجام کلیه عملیات بازرگانی، مالی و معاملات اموال غیرمنقول مربوط به موضوع شرکت، انجام هرگونه فعالیت آزمایشگاهی مرتبط با فعالیت‌های شرکت و تاسیس و ایجاد شهرک‌های صنعتی به‌منظور ایجاد کارگاه و سوله در زمین‌های بلا استفاده شرکت فعالیت دارد.
در خصوص تولیدات شرکت پروانه بهره‌برداری نهایی در تاریخ 1402/02/18 توسط سازمان صنایع و معادن استان زنجان به‌شرح زیر صادر شده است.
| شرح | ظرفیت (دستگاه در سال) |
|---|---|
| سوئیچ‌گیر فشار قوی GIS | 50 |
| دژنکتور خلا (کمتر از 72٫5 کیلوولت) | 3٬000 |
| دژنکتور گازی ( کمتر از 72٫5 کیلوولت) | 2٬000 |
| دژنکتور گازی (بالاتر از 72٫5 کیلوولت) | 650 |
| سکسیونر هوایی قابل قطع زیر بار (کمتر از 72٫5 کیلوولت) | 400 |
| سکسیونر هوایی غیرقابل قطع زیر بار (کمتر از 72٫5 کیلوولت) | 150 |
| سکسیونر هوایی غیرقابل قطع زیر بار (بالاتر از 72٫5 کیلوولت) | 1٬800 |
| سکسیونر تابلویی قابل قطع زیر بار (کمتر از 72٫5 کیلوولت) | 1٬500 |
سرمایه و ترکیب سهامداران در تحلیل بسویچ
سرمایه شرکت پارس سویچ در بدو تاسیس مبلغ 120 میلیون ریال بوده است که طی چندین مرحله به مبلغ 12٬889٬988 میلیون ریال افزایش یافته است. آخرین افزایش سرمایه بسویچ در سال 1402 با افزایش 63 درصدی نسبت به سرمایه قبلی و از محل سود انباشته بوده است.
آقای علی اکبر یاوری با در اختیار داشتن بیش از 46 درصد از سهام شرکت پارس سویچ سهامدار اصلی در تحلیل بنیادی بسویچ است. شرکت سرمایه‌گذاری صنایع برق و آب صبا نیز با حدود 5 درصد مالکیت در جایگاه دوم سهامداران این نماد قرار دارد. تصویر زیر سایر سهامداران بالای یک درصد بسویچ را به‌همراه تعداد سهام و ارزش آن‌ها نشان می‌دهد.
شرکت‌های سرمایه‌گذاری استان‌ها زیرمجموعه سهام عدالت هستند و در حالت تلفیقی بیش از 23 درصد مالکیت این شرکت را در اختیار دارند. با مراجعه به مرجع تحلیل بنیادی انیگما امکان مشاهده سایر سهامداران تلفیقی بسویچ وجود دارد.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی بسویچ
مشتریان داخلی شرکت پارس سویچ شرکت‌های برق منطقه‌ای توزیع، شرکت‌های پیمانکاری (پست‌ساز)، شرکت‌های نفتی و پتروشیمی، شرکت‌های فولادی و… هستند.
شرکت پارس سویچ در آخرین دوره گزارش‌شده (دوره 3 ماهه منتهی به خردادماه 1402) 2٬449 دستگاه محصولات فشار متوسط و قوی (داخلی) به‌فروش رسانده است. مجموع درآمدهای عملیاتی شرکت در تحلیل بسویچ تا پایان این دوره مبلغ 293 میلیارد تومان بوده است که نسبت به مدت مشابه سال مالی 1401، 32 درصد افزایش یافته است. مجموع درآمدهای عملیاتی بسویچ تا پایان سال مالی 1402 مبلغ 1٬562 میلیارد تومان برآورد می‌شود.
مواد اولیه مصرفی در تحلیل بسویچ
شرکت پارس سویچ در دوره 3 ماهه نخست سال مالی 1402 برای تامین 3٬816٬359 متر مربع مواد اولیه بیش از 111 میلیارد تومان هزینه کرده است.
| شرح | مقدار مصرف در دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 | نرخ مصرف در دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 | مبلغ مصرف در دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 |
|---|---|---|---|
| مواد اولیه | 3٬816٬359 مترمربع | 292٬795 ریال | 1٬117٬411 میلیون ریال |
سربار شرکت پارس سویچ
هزینه سربار بسویچ در پایان دوره 3 ماهه منتهی به 1402/03/31 بیش از 78 میلیارد تومان بوده است. این هزینه مربوط به آیتم‌های حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت و… است. باتوجه به افزایش 30 درصدی حقوق و مزایا در سال جاری، هزینه سربار تا پایان سال مالی 1402 مبلغ 357 میلیارد تومان برآورد می‌شود. تصویر زیر جزئیات آیتم‌های سربار را برای 3 دوره مالی گذشته و 2 دوره مالی پیشرو نشان می‌دهد.
صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی بسویچ
مطابق تصویر زیر که صورت سود و زیان بسویچ را نشان می‌دهد، بهای تمام‌شده کالای فروش‌رفته در دوره 3 ماهه منتهی به خردادماه 1402 نسبت به دوره مشابه سال 1401 حدود 63 درصد افزایش یافته است. بخشی از افزایش بهای تمام‌شده ناشی از افزایش 33 درصدی سهم فروش و بخشی دیگر ناشی از افزایش نرخ ارز و سایر مولفه‌های تاثیرگذار بر بهای تمام‌شده است. همچنین در این دوره به‌علت افزایش هزینه‌های عمومی و اداری ناشی از افزایش حقوق و دستمزد، هزینه‌های فروش، اداری و عمومی نسبت به دوره مشابه سال قبل 30 درصد افزایش یافته است. بنابراین با کسر هزینه‌ها از مجموع درآمدهای عملیاتی شرکت، سود خالص در تحلیل بسویچ تا پایان دوره 3 ماهه منتهی به خردادماه 1402 نزدیک به 92 میلیارد تومان محقق شده است.
باتوجه به درآمدها و هزینه‌های پیش‌بینی شده در دوره 12 ماهه منتهی به سال مالی 1402، سود خالص شرکت در این دوره مبلغ 559 میلیارد تومان برآورد می‌شود.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
سود نقدی (DPS) بسویچ
مجمع عمومی عادی سالیانه بسویچ در دوره 12 ماهه منتهی به سال مالی 1401 در تاریخ 25 مرداد ماه 1402 برگزار شد. مطابق گزارش حسابرسی منتشرشده در سایت کدال، بسویچ از 343 ریال سود خالصی که به ازای هر سهام ساخته است، مبلغ 151 ریال را به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران خود تقسیم کرده است.
سود بسویچ برای سهامداران شرکت پارس سویچ مطابق زمان‌بندی زیر پرداخت خواهد شد.
| شرح | تعداد سهام | زمان پرداخت سود | نحوه پرداخت سود |
|---|---|---|---|
| سهامداران حقیقی | تا 400 میلیون سهم | 1402/09/01 | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه |
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها و سایر سهامداران حقوقی | 1402/09/01 | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه | |
| سهامداران حقیقی عمده و سهامداران حقوقی | بیش از 400 میلیون سهم | تا پایان مهلت مقرر | از طریق شرکت پارس سویچ و وارزی به حساب اعلام‌شده |
| سهامد عدالت (EDA-ESE) | تا پایان مهلت مقرر | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه | |
| سهام عدالت- شرکت‌های سرمایه‌گذاری استانی عدالت | تا پایان مهلت مقرر | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه |
محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1402/12/29
در تحلیل بنیادی بسویچ نرخ محصولات فشار متوسط و قوی داخلی 928٬921٬482 ریال بر دستگاه، نرخ افزایش حامل‌های انرژی و تورم در سال 1402 معادل 30 درصد لحاظ شده است. مطابق مفروضات در نظر گرفته شده EPS تحلیلی بسویچ در پایان سال مالی 1402 مبلغ 434 ریال پیش‌بینی شده است. همچنین در این تحلیل با تقسیم قیمت روز سهم در تاریخ 1402/07/22 (5٬248) بر ای پی اس تحلیلی، نسبت P/E فوروارد در تحلیل بسویچ 11٫9 محاسبه می‌شود.
طبق جدول فوق، میانگین ای پی اس تحلیلی محاسبه‌شده سهام بسویچ توسط کاربران انیگما 409 ریال است. در ادامه می‌توانید لیست شرکت‌های تولیدی با کمترین P/E فوروارد را از طریق لینک بهترین سهم مشاهده کنید.
نمودار قیمتی بسویچ
چارت زیر روند قیمتی سهام شرکت پارس سویچ را از ابتدای سال مالی 1401 تا به امروز نشان می‌دهد. در تصویر زیر قیمت سهام این نماد در تحلیل بسویچ از اواخر سال 1401 روند صعودی داشته و در تاریخ 1402/02/11 به بالاترین قیمت تاریخی خود (8٬870 ریال) با ارزش بازار 6٬998 میلیارد تومان رسیده است. در حال حاضر با شروع افزایش قیمت مجدد، قیمت سهام بسویچ در تاریخ 1402/07/22 در سایت TSE در محدوده 5٬248 ریال در نوسان است. ارزش بازار سهام بسویچ در زمان نگارش این مقاله 6٬714 میلیارد تومان است.
