تحلیل بنیادی غدام «شرکت خوراک دام پارس»
شرکت خوراک دام پارس از بنیانگذاران اصلی و بزرگترین کارخانجات تولیدکننده خوراک دام و طیور کشور است. این شرکت با سابقه‌ای بیش از نیم قرن در صنعت تولید خوراک دام و طیور فعالیت می‌کند. محصولات تولیدی شرکت شامل خوراک مرغ گوشتی، خوراک مرغ تخم‌گذار، کنسانتره دامی سنگین، کنسانتره دامی سبک و خوراک حیوانات آزمایشگاهی است. شرکت خوراک دام پارس برنده جایزه بین‌المللی تندیس طلایی و لوح افتخار کیفیت برتر سال 2001 نیویورك در زمینه کیفیت خوراک دام و طیور شده است. سهام این شرکت با نماد غدام در بازار سرمایه معامله می‌شود. در ادامه به پیش‌بینی سود هر سهم این شرکت و محاسبه P/E تحلیلی در تحلیل بنیادی غدام پرداخته شده است.
- برای آشنایی و درک بهتر مفاهیم تحلیل بنیادی مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
جایگاه شرکت خوراک دام پارس در صنعت
محور اصلی فعالیت و ماموریت شرکت خوراک دام پارس تولید و عرضه انواع خوراک دام و طیور به منظور تامین نیاز مرغداران و دامداران کشور است. این شرکت در دوره 12 ماهه منتهی به 1402/09/30 با حجم فروش 14٬296 تن معادل مبلغ 2٬613 میلیارد ریال تنها شرکت تولیدکننده خوراک دام و طیور در بازار بورس و اوراق بهادار است.
پس از 50 سال تجربه موفق در تولید انواع خوراک دام، طیور، اسب، حیوانات آزمایشگاهی و خانگی، در جریان یک توسعه متوازن و پایدار، این شرکت تحقیقات خود را در زمینه فرمولاسیون جدید جهت ساخت انواع محصولات آغاز کرد. در حال حاضر این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکننده‌های خوراک پلت کشور شناخته می‌شود.
جدول زیر میزان ظرفیت اسمی و تولید واقعی غدام را تا پایان سال مالی 1402 نشان می‌دهد.
| محصولات | ظرفیت اسمی | ظرفیت عملی |
|---|---|---|
| سوپر استارتر | 12٬920٬582 | 347٬632 |
| پیشدان | 12٬890٬002 | 938٬097 |
| میاندان | 11٬382٬607 | 1٬467٬402 |
| پایاندان 1 و 2 | 13٬410٬898 | 1٬405٬941 |
| سایر خوراک آزمایشگاهی | 508٬000 | 81٬492 |
| خوراک دام | 5٬664٬000 | 4٬479٬944 |
| سایر دان گوشتی و کنسانتره | 3٬252٬578 | 351٬029 |
| خوراک تخم‌گذار | 10٬771٬333 | 401٬335 |
| جمع | 70٬800٬000 | 13٬950٬579 |
مهم‌ترین سهامداران در تحلیل بنیادی غدام
شرکت سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر مالک بیش از 47 درصد از سهام شرکت خوراک دام پارس است. از این‌رو مهم‌ترین سهامدار غدام محسوب می‌شود. موسسه بیمارستان خیریه رحیمیان نیز با 7 درصد مالکیت در جایگاه دوم سهامداران این نماد قرار دارد.
سهامدار تلفیقی به‌واسطه زیرمجموعه‌های خود و به‌صورت غیرمستقیم بخشی از سهام یک شرکت را در اختیار دارد. مطابق تصویر زیر بنیاد شهید با در اختیار داشتن 48٫45 درصد از سهام غدام، سهامدار تلفیقی این نماد است.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل غدام
تمامی محصولات شرکت خوراک دام پارس توسط واحد فروش و از طریق 16 نمایندگی شرکت در سراسر کشور توزیع می‌شود. قیمت فروش داخلی محصولات خوراک طیور، دام، حیوانات آزمایشگاهی و سایر، توسط کمیسیون قیمت‌گذاری شرکت متشکل از مدیرعامل، معاون مالی و اداری، مدیر فروش، مدیر بازرگانی، مدیر حقوقی، مدیر حراست و سرپرست تدارکات تعیین می‌شود.
مطابق آنچه در تصویر زیر مشاهده می‌شود، غدام در پایان دوره 12 ماهه منتهی به آذر ماه 1402، مبلغ 261 میلیارد تومان از فروش بیش از 14 هزار تن محصول درآمد حاصل کرده است. پیش‌بینی می‌شود این مبلغ در پایان سال مالی 1403 به مبلغ 351 میلیارد تومان برسد.
مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل بنیادی غدام
شرکت خوراک دام پارس در پایان سال مالی 1402 برای تولید محصولات خود 14٬728 تن مواد اولیه شامل ذرت، سویا، گندم و… مصرف کرده است. مبلغ هزینه‌شده برای تامین این مقدار مواد اولیه بیش از 224 میلیارد تومان بوده است که در مقایسه با سال مالی گذشته 110 درصد افزایش یافته است. لازم به ذکر است در این تحلیل نرخ مواد اولیه بر مبنای آخرین نرخ فصلی شرکت رشد داده شده است.
سربار شرکت خوراک دام پارس
حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت، هزینه مواد مصرفی و سایر از اقلام سربار غدام هستند. هزینه سربار شرکت در دوره 12 ماهه منتهی به 1402/09/30 مبلغ 16 میلیارد تومان بوده که بیش از 53 درصد آن را حقوق و مزایا تشکیل داده است. با توجه به افزایش 30 درصدی حقوق و مزایا در سال 1403، پیش‌بینی می‌شود هزینه حقوق و مزایا تا پایان سال مالی 1403 مبلغ 11 میلیارد تومان و مجموع هزینه سربار حدود 21 میلیارد تومان باشد.
صورت سود و زیان در تحلیل غدام
برای بررسی سود هر سهم شرکت به بررسی صورت سود و زیان آن پرداخته می‌شود. تصویر زیر صورت سود و زیان غدام را برای 4 دوره مالی گذشته و پیش‌بینی آن برای سال مالی 1403 نشان می‌دهد. غدام در دوره 12 ماهه سال مالی 1402 بیش از 11 میلیارد تومان از درآمدهای عملیاتی خود را به سود خالص محقق کرده است. در نتیجه سود هر سهم در این دوره مبلغ 735 ریال محاسبه شده است. پیش‌بینی می‌شود با احتساب درآمدها و هزینه‌ها، سود خالص در تحلیل بنیادی غدام تا پایان سال مالی 1403 به مبلغ 15 میلیارد تومان برسد.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
سود مجمع (DPS) غدام
شرکت خوراک دام پارس در پایان سال مالی 1401 به ازای هر سهم مبلغ 415 ریال سود خالص ساخت. مجمع عمومی عادی سالیانه غدام در تاریخ 1401/12/20 برگزار شد. بر اساس تصمیمات اتخاذشده در این مجمع، سود نقدی هر سهم مبلغ 370 ریال تصویب شد.
سود غدام برای سال مالی 1401 مطابق جدول زمانبندی زیر پرداخت شد.
| سهامداران | تاریخ پرداخت | نحوه پرداخت |
|---|---|---|
| سهامداران حقیقی دارای کد سجام | 1402/07/09 | از طریق سامانه سجام |
| سهامداران حقیقی فاقد کد سجام | 1402/07/30 | مراجه به بانک ملت با ارائه کارت ملی و کدبورسی |
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها | 1402/07/09 | با درخواست کتبی ، اعلام شماره حساب و معرفی‌نامه |
| سهامداران حقوقی | 1402/08/09 | از طریق امور مالی شرکت با ارائه مدارک لازم |
پیش‌بینی EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1403/09/30
نرخ فروش محصولات در تحلیل بنیادی غدام بر مبنای آخرین نرخ ماهانه رشد داده شده است. در این تحلیل نرخ سویا 251٬187٬664 ریال بر تن لحاظ شده است. با در نظر گرفتن سایر نکات تحلیل موجود در سایت تحلیل بنیادی انگیما، EPS فوروارد غدام در پایان سال مالی 1403 مبلغ 956 ریال پیش‌بینی شده است. با تقسیم قیمت روز سهم در تاریخ 1403/01/08 در سایت TSE (50٬660 ریال) بر ای پی اس تحلیلی، نسبت P/E در تحلیل غدام 52٫9 محاسبه می‌شود.
همچنین می‌توانید برای مشاهده لیست شرکت‌های تولیدی با کمترین P/E تحلیلی از لینک بهترین سهام اقدام کنید.
روند قیمتی سهام غدام
با توجه به تصویر زیر، قیمت سهام غدام در تاریخ 1399/10/21 به بالاترین قیمت تاریخی خود با ارزش بازار 3٬413 میلیارد تومان رسید. سپس قیمت این سهم با کاهش زیادی مواجه شد. در حال حاضر قیمت سهم غدام در زمان نگارش این مقاله 50٬660 ریال با ارزش بازار 810 میلیارد تومان است.
