تحلیل بنیادی غدام «شرکت خوراک دام پارس»
شرکت خوراک دام پارس از بنیان‌گذاران اصلی و بزرگترین کارخانجات تولیدکننده خوراک دام و طیور کشور است. این شرکت با سابقه‌ای بیش از نیم قرن در صنعت تولید خوراک دام و طیور فعالیت می‌کند. محصولات تولیدی شرکت شامل خوراک مرغ گوشتی، خوراک مرغ تخم‌گذار، کنسانتره دامی سنگین، کنسانتره دامی سبک و خوراک حیوانات آزمایشگاهی است. شرکت خوراک دام پارس برنده جایزه بین‌المللی تندیس طلایی و لوح افتخار کیفیت برتر سال 2001 نیویورک در زمینه کیفیت خوراک دام و طیور شده است. سهام این شرکت با نماد غدام در بازار سرمایه معامله می‌شود. در ادامه به پیش‌بینی سود هر سهم و محاسبه P/E تحلیلی منتهی به سال مالی 1404 در تحلیل بنیادی غدام پرداخته شده است.
- برای آشنایی و درک بهتر مفاهیم تحلیل بنیادی مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
جایگاه شرکت خوراک دام پارس در صنعت
محور اصلی فعالیت و ماموریت شرکت خوراک دام پارس تولید و عرضه انواع خوراک دام و طیور به منظور تامین نیاز مرغداران و دامداران کشور است. این شرکت در دوره ۱۲ ماهه منتهی به ۱۴۰۲/۰۹/۳۰ با حجم فروش ۱۴٬۲۹۶ تن معادل مبلغ ۲٬۶۱۳ میلیارد ریال تنها شرکت تولیدکننده خوراک دام و طیور در بازار بورس و اوراق بهادار است.
پس از ۵۰ سال تجربه موفق در تولید انواع خوراک دام، طیور، اسب، حیوانات آزمایشگاهی و خانگی، در جریان یک توسعه متوازن و پایدار، این شرکت تحقیقات خود را در زمینه فرمولاسیون جدید جهت ساخت انواع محصولات آغاز کرد. در حال حاضر این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکننده‌های خوراک پلت کشور شناخته می‌شود.
جدول زیر میزان ظرفیت اسمی و تولید واقعی غدام را تا پایان سال مالی ۱۴۰۲ نشان می‌دهد.
| محصولات تولیدی | ظرفیت اسمی | ظرفیت عملی |
|---|---|---|
| سوپر استارتر | ۱۲٬۹۲۰٬۵۸۲ | 842,398 |
| پیشدان | ۱۲٬۸۹۰٬۰۰۲ | 1,710,450 |
| میاندان | ۱۱٬۳۸۲٬۶۰۷ | 2,209,374 |
| پایاندان ۱ و ۲ | ۱۳٬۴۱۰٬۸۹۸ | 3,064,184 |
| سایر خوراک آزمایشگاهی | ۵۰۸٬۰۰۰ | 98,443 |
| خوراک دام | ۵٬۶۶۴٬۰۰۰ | 5,095,587 |
| سایر دان گوشتی و کنسانتره | ۳٬۲۵۲٬۵۷۸ | 2,337,869 |
| خوراک تخم‌گذار | ۱۰٬۷۷۱٬۳۳۳ | 992,552 |
| خوراک مرغ مادر | – | 195,405 |
| تولیدی کارمزدی | – | 350,000 |
| مجموع محصولات | 70,800,000 | 16,890,261 |
مهم‌ترین سهامداران در تحلیل بنیادی غدام
شرکت سرمایه‌گذاری کشاورزی کوثر مالک 48 درصد از سهام شرکت خوراک دام پارس است. از این‌رو مهم‌ترین سهامدار غدام محسوب می‌شود. موسسه بیمارستان خیریه رحیمیان نیز با ۷ درصد مالکیت در جایگاه دوم سهامداران این نماد قرار دارد.
سهامدار تلفیقی به‌واسطه زیرمجموعه‌های خود و به‌صورت غیرمستقیم بخشی از سهام یک شرکت را در اختیار دارد. مطابق تصویر زیر بنیاد شهید با در اختیار داشتن بیش از 48 درصد از سهام غدام، بزرگترین سهامدار تلفیقی این نماد است.
میزان تولیدات شرکت خوراک دام پارس
در این بخش، به مقدار تولید غدام پرداخته شده است. همان‌طور که در جدول زیر مشاهده می‌شود، این شرکت در سال مالی منتهی به 1402/09/30، 14,305 تن تولید داشته است.
| محصولات | واحد اندازه‌گیری | تولید واقعی |
|---|---|---|
| خوراک طیور | تن | 13,606 |
| خوراک دام | تن | 618 |
| سایر | تن | 81 |
| مجموع | تن | 14,305 |
همچنین میزان تولید و فروش این شرکت در نمودار زیر بررسی شده است. طبق این نمودار، مقدار فروش شرکت در سال مالی 1402 نسبت به سال‌های گذشته کاهش یافته است.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل غدام
تمامی محصولات شرکت خوراک دام پارس توسط واحد فروش و از طریق ۱۶ نمایندگی شرکت در سراسر کشور توزیع می‌شود. قیمت فروش داخلی محصولات خوراک طیور، دام، حیوانات آزمایشگاهی و سایر، توسط کمیسیون قیمت‌گذاری شرکت متشکل از مدیرعامل، معاون مالی و اداری، مدیر فروش، مدیر بازرگانی، مدیر حقوقی، مدیر حراست و سرپرست تدارکات تعیین می‌شود.
مطابق آنچه در تصویر زیر مشاهده می‌شود، غدام در پایان دوره 9 ماهه منتهی به 1403/06/31، مبلغ 113 میلیارد تومان از فروش 7,053 تن محصول درآمد حاصل کرده است. پیش‌بینی می‌شود این مبلغ در پایان سال مالی 1404 به 207 میلیارد تومان برسد.
همچنین نرخ فروش محصولات این شرکت برای سال مالی 1402 به شرح جدول زیر است.
| محصولات | نرخ فروش |
|---|---|
| دان مرغ | 177,524,698 ریال |
| خوارک حیوانات آزمایشگاهی و سایر | 191,252,874 ریال |
| خوارک دام مصوب | 175,249,759 ریال |
بهای تمام شده شرکت خوراک دام پارس
بهام تمام شده نماد غدام که شامل مواد مستقیم مصرفی، دستمزد مستقیم و سربار تولید است که در دوره نه ماهه منتهی به 1403/06/31 برابر 112 میلیارد تومان است. بیشترین مقدار بهای تمام شده این شرکت برای مواد مصرفی مستقیم است که 83 درصد از مبلغ کل بهای تمام شده را به خود اختصاص داده است. نمودار زیر به بررسی نسبت بهای تمام شده این شرکت در چهار دوره مالی پرداخته است.
مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل بنیادی غدام
شرکت خوراک دام پارس در دوره نه ماهه منتهی به 1403/06/31 برای تولید محصولات خود 6,424 تن مواد اولیه شامل ذرت، سویا، گندم و سایر مواد اولیه را مصرف کرده است. مبلغ هزینه‌شده برای تامین این مقدار مواد اولیه 94 میلیارد تومان بوده است.
سربار شرکت خوراک دام پارس
حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت، هزینه مواد مصرفی و سایر از اقلام سربار غدام هستند. هزینه سربار شرکت در دوره 9 ماهه منتهی به 1403/06/31 مبلغ ۱۶ میلیارد تومان بوده که 50 درصد آن را حقوق و مزایا تشکیل داده است. با توجه به افزایش ۳۰ درصدی حقوق و مزایا در سال ۱۴۰۳، پیش‌بینی می‌شود هزینه حقوق و مزایا تا پایان سال مالی 1404 مبلغ 15 میلیارد تومان و مجموع هزینه سربار بیش از 27 میلیارد تومان باشد.
صورت سود و زیان در تحلیل غدام
برای بررسی سود هر سهم شرکت به بررسی صورت سود و زیان آن پرداخته می‌شود. تصویر زیر صورت سود و زیان غدام را برای ۴ دوره مالی گذشته و پیش‌بینی آن برای سال مالی 1404 را نشان می‌دهد. غدام در دوره 9 ماهه منتهی به 1403/06/31 از درآمدهای عملیاتی خود سود کسب نکرده و 14 میلیارد تومان ضرر داشته است. پیش‌بینی می‌شود با احتساب درآمدها و هزینه‌ها، سود خالص در تحلیل بنیادی غدام تا پایان سال مالی 1404 به مبلغ هزار میلیارد تومان برسد.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
سود مجمع (DPS) غدام
شرکت خوراک دام پارس در پایان سال مالی 1402 به ازای هر سهم مبلغ 460 ریال سود خالص ساخت. مجمع عمومی عادی سالیانه غدام در تاریخ 1403/01/29 برگزار شد. تعداد سهام غدام در زمان برگزاری مجمع برابر با 160,000 بوده و بر اساس تصمیمات اتخاذشده در این مجمع، سود نقدی هر سهم برابر با کل سود خالص آن، به مقدار 460 ریال تصویب شد. افزایش سود شرکت نسبت به سال قبل به دلیل افزایش نرخ و مقدار فروش محصولات بوده است.
سود غدام برای سال مالی 1402 مطابق جدول زمانبندی زیر پرداخت شد.
| سهامداران | تاریخ پرداخت | نحوه پرداخت |
| سهامداران حقیقی دارای کد سجام | 1403/07/30 | از طریق سامانه سجام |
| سهامداران حقیقی فاقد کد سجام | 1403/07/30 | از طریق امور مالی شرکت با ثبت نام در سایت کدال |
| صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها | 1403/07/30 | از طریق امور مالی شرکت با ثبت درخواست کتبی |
| سهامداران حقوقی | 1403/08/02 | از طریق امور مالی شرکت با ثبت درخواست کتبی |
پیش‌بینی EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1404/09/30
نرخ فروش محصولات در تحلیل بنیادی غدام بر مبنای آخرین نرخ ماهانه رشد داده شده است. در این تحلیل نرخ افزایش حقوق و تورم 30 درصد در نظر گرفته شده است. با در نظر گرفتن سایر نکات تحلیل موجود در سایت تحلیل بنیادی انگیما، EPS فوروارد غدام در پایان سال مالی 1404 مبلغ 82 ریال پیش‌بینی شده است. با تقسیم قیمت روز سهم در تاریخ 1403/12/01 در سایت TSE (37,720ریال) بر ای پی اس تحلیلی، نسبت P/E در تحلیل غدام 463 محاسبه می‌شود.
همچنین می‌توانید برای مشاهده لیست شرکت‌های تولیدی با کمترین P/E تحلیلی از لینک بهترین سهام اقدام کنید.
روند قیمتی سهام غدام
با توجه به تصویر زیر، قیمت سهام غدام در تاریخ 1402/02/16 به بالاترین قیمت خود به مبلغ79,240 ریال رسید. در حال حاضر قیمت سهم غدام در زمان نگارش این مقاله 37,720 ریال با ارزش بازار 604 میلیارد تومان است.
