تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری اطلاعات مربوط به قوانین و عملکرد خود را توسط اساسنامه و امیدنامه به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهند. افراد با مشاهده این اسناد می‌توانند از موارد مهمی همچون اهداف صندوق، سیاست‌های سرمایه‌گذاری، حدود اختیارات مدیران، نحوه تقسیم سود، میزان ریسک‌پذیری و سایر مقررات حاکم بر فعالیت صندوق مطلع شوند. اساسنامه و امیدنامه شباهت زیادی باهم دارند اما دارای تفاوت‌هایی نیز هستند که در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری اهمیت دارند. در این مقاله به بررسی تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری از طریق تعریف هر یک از این اسناد پرداخت شده است.
بررسی تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری
اساسنامه و امیدنامه دو سند رسمی شامل اطلاعات مهمی درباره اهداف، عملکرد مالی و قوانین یک صندوق سرمایه‌گذاری هستند. هر صندوق موظف است اساسنامه و امیدنامه خود را منتشر کند و در دسترس عموم قرار دهد. نسخه الکترونیکی این اسناد در وب‌سایت رسمی هر صندوق قرار دارد و سرمایه‌گذاران می‌توانند به راحتی به آنها دسترسی پیدا کنند. اطلاعات موجود در این اسناد به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا شناخت دقیق‌تر و روشن‌تری نسبت به ماهیت، نحوه سرمایه‌گذاری، سطح ریسک و قوانین صندوق پیدا کنند. این اطلاعات به تصمیم‌گیری هر فرد برای سرمایه‌گذاری و همچنین شناخت صندوق کمک می‌کند. تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری در اطلاعاتی است که ارائه می‌دهند و برای بررسی این مورد در ابتدا به تعریف این اسناد پرداخته می‌شود.
- اساسنامه صندوق سرمایه‌گذاری
اساسنامه یک سند رسمی است که شامل ساختار و اصول کلی یک صندوق است. این سند اطلاعات مهمی درباره اهداف، نوع دارایی‌ها، شیوه جذب سرمایه و سایر موارد مربوط به نحوه عملکرد صندوق ارائه می‌دهد. در اساسنامه هر صندوق سرمایه‌گذاری ابتدا قوانین کلی و ثابتی که میان تمامی صندوق‌های بازار سرمایه مشترک است عنوان می‌شود و پس از آن به تبصره‌های مربوط به قوانین پرداخته می‌شود. از آن جایی که این سند به شرح قوانین کلی می‌پردازد، اساسنامه صندوق‌های مختلف در بخش‌های زیادی با یک‌دیگر یکسان هستند. به این ترتیب سرمایه‌گذاران می‌توانند با خواندن اساسنامه از قوانین صندوق و حقوق خود مطلع شوند.
- امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری
امیدنامه یک صندوق سرمایه‌گذاری به شرح کامل مواردی مانند اطلاعات مالی و عملکرد صندوق می‌پردازد. در امیدنامه به جزئیات اطلاعاتی که در اساسنامه مطرح شده پرداخته می‌شود و به همین جهت این سند به عنوان مکملی برای اساسنامه در نظر گرفته می‌شود. امیدنامه یک صندوق به طور دقیق و اختصاصی اطلاعات مربوط به نحوه کار همان صندوق را به افراد ارائه می‌دهد و مطالعه آن به شناخت بیشتر از صندوق کمک می‌کند.
با توجه به تعاریفی که در قسمت بالا مطرح شده است، اساسنامه شامل قوانین و اصول کلی صندوق‌های سرمایه‌گذاری است که در بسیاری از موارد در صندوق‌های مختلف مشترک است. در مقابل امیدنامه علاوه بر قوانین کلی، به شرح جزئیات، برنامه‌ها و موارد اختصاصی هر صندوق می‌پردازد. سرمایه‌گذاران با مطالعه اساسنامه از ابعاد و شرایط قانونی صندوق آگاه می‌شوند اما در امیدنامه اطلاعات بیشتری درباره راهبرد و برنامه‌های صندوق کسب می‌کنند.
پیشنهاد می‌شود برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری، مقاله صندوق سرمایه‌گذاری چیست مطالعه شود.
تفاوت ساختار اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری
تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق سرمایه‌گذاری در اطلاعات و ساختار این اسناد نیز مشهود است که در این بخش برای درک بهتر این موضوع به موارد ارائه شده در هر یک از این اسناد پرداخته می‌شود.
موارد ذکر شده در اساسنامه:
در بخش زیر مهم‌ترین موارد اساسنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل مشاهده است.
- معرفی صندوق (اطلاعات صندوق، اهداف، موضوع فعالیت)
- واحدهای سرمایه‌گذاری
- قیمت و تشریفات ابطال و صدور آنها
- اسامی موسسان
- زمان پذیره‌نویسی اولیه
- حداقل و حداکثر مبلغ مشارکت در صندوق
- حساب‌های بانکی صندوق
- ترکیب دارایی‌ها و نحوه استفاده از سرمایه‌ی جمع شده
- اطلاعات مربوط به مجمع
- معرفی مدیران صندوق
- تشریفات معاملات اوراق بهادار و مشارکت صندوق در تعهد در پذیره‌نویسی
- هزینه‌های صندوق
- تعیین تکلیف پایان دوره یا تمدید فعالیت صندوق
- اطلاعات رسانی وقایع در سایت توسط مدیر صندوق
موارد ذکر شده در امیدنامه:
مواردی که در امیدنامه یک صندوق ارائه می‌شود به شرح زیر است:
- ارکان صندوق سرمایه‌گذاری
- محل صندوق
- حداقل و حداکثر واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران
- اهداف صندوق
- ریسک سرمایه‌گذاری در صندوق
- انواع واحدهای سرمایه‌گذاری
- صدور و ابطال واحدهای سرمایه‌گذاری
- درآمد حاصل از تعهد پذیره‌نویسی یا تعهد خرید اوراق بهادار
- اطلاع‌رسانی
- میزان حقوق مدیران صندوق
همان‌طور که در بخش بالا ذکر شده است، اساسنامه به ماهیت، قوانین و قواعد کلی صندوق می‌پردازد و امیدنامه شامل جزئیات مربوط به نحوه عملکرد و شرایط اختصاصی یک صندوق است.
لازم به ذکر است که امیدنامه اطلاعات مربوط به استراتژی، هزینه‌ها، ریسک‌ها و همچنین مدیریت صندوق را شامل می‌شود. به همین دلیل این سند برای سرمایه‌گذاران اهمیت بسیار زیادی دارد و پیشنهاد می‌شود که سرمایه‌گذاران برای اطلاع از جزئیات مربوط به صندوق، امیدنامه آن را مطالعه کنند.
جمع‌بندی
اصلی‌ترین تفاوت اساسنامه و امیدنامه صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نوع و جزئیات اطلاعاتی است که ارائه می‌دهند. اساسنامه سندی رسمی است که به ماهیت اصلی و قانونی صندوق می‌پردازد. مطالب مطرح شده در این سند شامل تشریح ساختار، اهداف، اصول کلی و مقررات حاکم بر صندوق است که اکثر این موارد در بین تمامی صندوق‌ها یکسان است. در مقابل، امیدنامه سندی است که به طور اختصاصی جزئیات دقیق‌تری درباره عملکرد مالی، استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، برنامه‌ها و ویژگی‌های خاص همان صندوق را ارائه می‌دهد. در واقع امیدنامه سندی مکمل اساسنامه با اطلاعاتی دقیق‌تر است. به این ترتیب اساسنامه قوانین و عملکرد کلی صندوق را توضیح می‌دهد و امیدنامه موارد مختص به گردش سرمایه، اهداف و استراتژی صندوق را به سرمایه‌گذاران ارائه می‌دهد.
