تحلیل بنیادی قنیشا «شرکت قند نیشابور»
تحلیل قنیشا به‌عنوان یکی از شرکت‌های فعال در صنعت مواد غذایی (تولید شکر از چغندر و تصفیه شکر خام) در این مطلب آورده شده است. اهم فعالیت شرکت قند نیشابور از بدو تاسیس تولید شکر و محصولات جانبی از چغندرقند و فروش آن‌ها است. علاوه بر آن عملیات کارمزدی تصفیه شکر خام نیز در این کارخانه انجام می‌شود. ظرفیت تولید سالانه شرکت در سه شیفت کاری مشتمل بر 52٬200 تن شکر از چغندر قند، 72 هزار تن تفاله خشک، 22 هزار تن ملاس، 128٬800 تن تصفیه شکر خام و نیز بسته‌بندی شکر به میزان 20 هزار تن است. در ادامه به ارزش‌گذاری سهام شرکت قند نیشابور و محاسبه EPS و P/E تحلیلی آن در تحلیل بنیادی قنیشا پرداخته شده است.
- برای آشنایی با تحلیل بنیادی و انواع رویکردهای آن مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
محصولات شرکت قند نیشابور
محصولات شرکت قند نیشابور شکر سفید، تفاله خشک، تفاله دونم وتر و ملاس است که در جدول زیر مصارف هر یک گفته شده است.
| نوع محصول | مصارف |
|---|---|
| شکر سفید | کارخانجات تولید قند، نبات، و آبنبات و کارخانجات شیرینی و شکلات |
| تفاله خشک، تفاله دونم وتر | کارخانجات تولید خوراک دام و دامپروری |
| ملاس | کارخانجات الکل‌سازی و دامپروری |
سرمایه و ترکیب سهامداران قنیشا
سرمایه شرکت در بدو تاسیس مبلغ 225 میلیون ریال بوده که در حال حاضر به مبلغ 4٬000٬000 میلیون ریال رسیده است. آخرین افزایش سرمایه قنیشا در خردادماه 1402 با 3٫9 درصد افزایش نسبت به سرمایه قبلی و از محل مطالبات و آورده نقدی است.
تصویر زیر سهامداران بالای یک درصد در تحلیل قنیشا را نشان می‌دهد. مطابق تصویر زیر بیش از نیمی از سهام شرکت قند نیشابور در اختیار شرکت توسعه صنایع بهشهر است.
بانکی ملی در حالت تلفیقی به همراه زیرمجموعه‌های خود مالک 61٫82 درصد از سهام قنیشا است. امکان مشاهده سایر سهامداران تلفیقی قنیشا در محصول سهامداران سایت تحلیل بنیادی انیگما وجود دارد.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی قنیشا
تصویر زیر مقدار فروش محصولات قنیشا را برای دوره‌های مالی منتهی به سال مالی 1402 و پیش‌بینی آن برای سال مالی 1403 نشان می‌دهد. بیشترین فروش قنیشا در دوره 12 ماهه منتهی به شهریور ماه 1402 مربوط به شکر سفید حاصل از چغندر است که در مقایسه با دوره مالی مشابه سال گذشته 18 درصد افزایش یافته است.
نرخ فروش شکر در تحلیل قنیشا از تاریخ 1401/07/01 از طریق محاسبه بهای تمام‌شده + 17٪ برای هر کیلوگرم توسط سازمان حمایت از مصرف کنندگان و تولید کنندگان تعیین شده است. نرخ فروش هر کیلوگرم شکر دولتی 180 هزار ریال به اضافه یک درصد توسط ستاد تنظیم بازار تعیین و در توسط معاونت فوق‌الاشاره برای سال مالی 1402 مبلغ 255 هزار ریال ابلاغ شد.
درآمدهای حاصل از فروش محصولات در پایان سال مالی منتهی به 1402/06/31 بیش از 444 میلیارد تومان بوده است. افزایش 13 درصدی مبلغ فروش نسبت به سال مالی 1401 ناشی از افزایش نرخ فروش محصولات بوده است. با توجه به تصویر زیر درآمدهای عملیاتی در تحلیل بنیادی قنیشا تا پایان سال مالی 1403 بیش از 656 میلیارد تومان پیش‌بینی شده است.
مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه در تحلیل قنیشا
مواد اولیه تولید شکر متشکل از چغندر قند است که بخش اعظم ان از محل پیمان‌های منعقدشده با پیمانکاران در سطح استان و غرب کشور خریداری می‌شود. شرکت قند نیشابور در دوره 12 ماهه منتهی به شهریور ماه 1402 حدود 131 هزار تن چغندر قند مصرف کرده است که برای تامین آن مبلغی بیش از 355 میلیارد تومان هزینه کرده است.
سربار شرکت قند نیشابور
هزینه سربار قنیشا متشکل از حقوق و مزایا، استهلاک، سوخت و… در دوره 12 ماهه منتهی به 1402/06/31 مبلغ 47 میلیارد تومان شده است. با توجه به افزایش 30 درصدی حقوق و مزایا در سال مالی 1403، هزینه سربار در دوره 12 ماهه منتهی به 1403/06/31 بیش از 64 میلیارد تومان می‌شود.
صورت سود و زیان در تحلیل بنیادی قنیشا
تصویر زیر صورت سود و زیان قنیشا را برای دوره‌های مالی گذشته و آتی نشان می‌دهد. با توجه به آنچه در این تصویر مشاهده می‌شود، قنیشا در پایان سال مالی 1402 از 448 میلیارد تومان درآمدهای عملیاتی که داشته است، بیش از 8 میلیارد تومان آن را به سود خالص تیدبل کرده است. حال برآورد می‌شود سود خالص قنیشا در پایان سال مالی 1403 به حدود 32 میلیارد تومان برسد.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
سود نقدی (DPS) در تحلیل قنیشا
قنیشا در پایان سال مالی 1402/06/31 به ازای هر سهم مبلغ 20 ریال سود خالص ساخت. بر اساس تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه که در تاریخ 1402/09/23 برگزار شد، سود نقدی به ازای هر سهم 10 ریال تصویب شد.
برنامه زمان‌بندی سود قنیشا منتهی به سال مالی 1402 مطابق جدول زیر است.
| شرح | تاریخ پرداخت | نحوه پرداخت |
|---|---|---|
| سهامداران حقیقی، صندوق‌ها و سبدگردان‌های دارای کد سجام | 12 اسفند ماه 1402 | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به شماره حساب معرفی‌شده در سامانه سجام |
| سهامداران حقوقی دارای کد سجام | 2 اردیبهشت ماه 1402 | از طریق شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه به شماره حساب معرفی‌شده در سامانه سجام |
| سهامداران حقیقی دارای سنوات و فاقد کد سجام | نیمه دوم خرداد ماه 1403 | کلیه مطالبات سهامداران به صورت یکجا در سامانه سجام به شماره حساب معرفی‌شده پرداخت خواهد شد. لذا کلیه سهامداران نسبت به ثبت نام خود حداکثر تا پایان بهمن ماه 1402 اقدا کنند. |
| سهامداران حقوقی، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌های فاقد کد سجام | نیمه اول تیر ماه 1403 | با ارسال درخواست کتبی و اعلام شماره حساب |
محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1403/06/31
در تحلیل بنیادی قنیشا ، این شرکت محصولات خود را در فصل پاییز و زمستان تولید می‌کند، بنابراین نرخ چغندر قند در سال مالی 1403 برابر با 15 درصد نرخ شکر سفید در سال مالی 1402 معادل 325 میلیون ریال بر تن لحاظ شده است. با توجه به اینکه قنیشا بخشی از محصولات خود را در سال مالی 1402 و بخشی دیگر را در سال مالی 1403 به فروش می‌رساند، نرخ فروش محصولات به صورت ترکیبی از نرخ شکر سال مالی 1402 و 1403 در نظر گرفته شده است. در نتیجه مطابق مفروضات فوق، EPS تحلیلی قنیشا در سال مالی 1403 معادل 82 ریال برآورد شده است. با در نظر گرفتن قیمت روز سهم تاریخ 1402/11/11 در سایت TSE (2٬723 ریال)، نسبت P/E فوروارد در تحلیل قنیشا 33٫8 واحد محاسبه می‌شود.
- با کلیک بر لینک بهترین سهام امکان دسترسی به لیست شرکت‌های تولیدی با کمترین P/E تحلیلی وجود دارد.
نمودار قیمتی سهام قنیشا
اولین قله قیمتی سهام قنیشا در تاریخ یکم مهر ماه 1399 بود. سپس قیمت قنیشا روند نزولی به خود گرفت و هم اکنون در تاریخ 1402/11/11 با قیمت 2٬723 ریال معامله می‌شود. ارزش بازار قنیشا در تاریخ مذکور بیش از هزار میلیارد تومان است.
