الگوی هارمونیک AB=CD چیست و چه کاربردی در بازارهای مالی دارد؟

ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازارهای مالی کمک می‌کنند تا روند قیمتی را پیش‌بینی کرده و بر اساس آن اقدام به معاملات کنند. در همین راستا از انواع الگوها و ابزارهای تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود. یکی از این الگوها، الگوهای هارمونیک هستند که بر اساس اشکال هندسی و نسبت‌های فیبوناچی شکل می‌گیرند. عمدتا این الگوها بر اساس رفتار گذشته قیمت در نمودارها شکل‌ می‌گیرند. الگوهای هارمونیک در بازارهای اصلاحی کاربرد بیشتری دارند و شامل الگوهایی مانند گارتلی، خرچنگ، خفاش و ABCD می‌شوند. در این مقاله، به تحلیل الگوی AB=CD که نوعی از الگوی ABCD است، پرداخته می‌شود تا تحلیلگران بتوانند با استفاده از این الگو، نقاط ورود و خروج از بازار را شناسایی کرده و در زمان مناسب تصمیمات درستی اتخاذ کنند.

مقاله پیشنهادی: تحلیل تکنیکال چیست؟

تعریف الگوی هارمونیک AB=CD

یکی از ساده‌ترین الگوهای هارمونیک، الگوی ABCD است که از چهار نقطه تشکیل می‌شود. در این الگو قیمت، ابتدا از نقطه A به نقطه B حرکت می‌کند، سپس از نقطه B به C اصلاح می‌شود و در آخر از نقطه C به D حرکت می‌کند. همچنین در الگوی AB=CD، باید نسبت‌های فیبوناچی به‌طور دقیق رعایت شوند. الگو ABCD در شناسایی تغییرات جهت یا اصلاح روند موثر است و به معامله‌گران کمک می‌کند تا زمان مناسب برای ورود یا خروج از بازار را شناسایی کنند. معمولا این الگو در چارچوب زمانی‌ کوتاه‌مدت استفاده می‌شود. در ادامه شمای کلی از الگوی AB=CD قابل مشاهده است.

به صورت کلی در الگوی AB=CD باید فاصله CD معادل فاصله AB باشد. همچنین حرکت قیمت باید هماهنگ و منظم باشد تا الگوی AB=CD معتبر بماند. به این معنی که قیمت در هر مرحله از حرکت خود باید در بازه مشخصی حرکت کند و از نقاط کلیدی که شروع و پایان هر موج هستند، عبور نکند.

می‌توانید برای آشنایی بیشتر با نسبت‌های فیبوناچی و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال مقاله دنباله فیبوناچی در تحلیل تکنیکال را مطالعه کنید.

انواع الگوی ABCD

الگوی AB=CD به دو نوع صعودی (bullish) و نزولی (bearish) تقسیم می‌شود که در ادامه به تفصیل به هر یک پرداخته خواهد شد. در حالت صعودی، نقطه D معمولا شروع یک روند افزایشی است. همچنین در حالت نزولی، قیمت از نقطه D کاهش می‌یابد.

الگوی AB=CD صعودی

الگوی AB=CD صعودی، یکی از الگوهای هارمونیک است که اندازه موج اول (AB) با اندازه موج سوم (CD) باید برابر باشد. این ویژگی باعث می‌شود حرکت‌های قیمتی در این الگو مشابه با بازگشت موقت به روند اصلی به نظر برسد. در الگوی AB=CD صعودی، پس از حرکت قیمت از نقطه A به B و اصلاح در نقطه C، پیش‌بینی می‌شود که قیمت از C به D حرکت مشابهی داشته باشد. همچنین پس از رسیدن به نقطه D روند صعودی یا افزایشی داشته باشد. در نتیجه زمان مناسبی برای ورود به بازار و کسب سود خواهد بود.

در ادامه الگوی ABCD صعودی قابل مشاهده است.

لازم به ذکر است قیمت در نقطه C باید در محدوده ۰.۶۱۸ تا ۰.۷۸۶ از نسبت‌ فیبوناچی خط AB قرار گیرد. در مرحله بعد، قیمت از نقطه C شروع به اصلاح می‌کند و در نقطه D که در محدوده ۱.۲۷۲ تا ۱.۶۱۸ از نسبت فیبوناچی خط BC قرار دارد، به پایان می‌رسد.

الگوی AB=CD نزولی

الگوی AB=CD نزولی مشابه الگوی صعودی است. با این تفاوت که حرکت ابتدا از نقطه A به B به‌صورت صعودی آغاز می‌شود و سپس در نقطه B جهت حرکت قیمت به سمت پایین تغییر می‌کند تا به نقطه C برسد. در این هنگام BC، در محدوده نسبت‌های فیبوناچی ۰.۶۱۸ تا ۰.۷۸۶ از خط AB قرار دارد. سپس قیمت از نقطه C تا D شروع به حرکت صعودی می‌کند. CD معمولا در محدوده نسبت‌های فیبوناچی ۱.۲۷۲ تا ۱.۶۱۸ از خط BC قرار دارد. پس از تکمیل حرکت از C به D، الگو به پایان می‌رسد و تحلیلگران انتظار دارند که قیمت پس از نقطه D به سمت نزولی حرکت کند. بنابراین زمان مناسبی برای خروج از بازار و فروش دارایی خواهد بود.

در ادامه الگوی ABCD نزولی قابل مشاهده است.

به‌طور کلی در الگوی هارمونیک مورد بحث، AB=CD است. یعنی طول بخش‌های AB و CD از نظر اندازه (یا فاصله قیمتی) با هم برابر هستند. حال نسبت‌های فیبوناچی در الگوی AB=CD نیز باید به این صورت باشند:

• BC باید در سطح 61.8٪ یا 78.6٪ از AB قرار گیرد.

• CD باید در سطح 127.2٪ یا 161.8٪ از BC قرار داشته باشد.

استراتژی معاملاتی الگوی AB=CD

الگوی هارمونیک AB=CD ابزار ساده و کارآمدی برای تحلیل تکنیکال است که به‌راحتی شناسایی شده و می‌توان از آن کسب سود کرد. البته نقاط ورود و خروج در این الگو از اهمیت زیادی برخوردار هستند. در الگوی AB=CD صعودی، ورود به معامله در نقطه D انجام می‌شود. در این مرحله، حد ضرر باید در معاملات خرید کمی پایین‌تر و در معاملات فروش کمی بالاتر از نقطه D قرار گیرد. همچنین در الگوی AB=CD نزولی، پس از رسیدن قیمت به نقطه D، معامله‌گران می‌توانند وارد معامله فروش شوند. لازم به ذکر است در این حالت، حد ضرر باید کمی بالاتر از نقطه D قرار گیرد.

برای افزایش دقت و بهبود تصمیم‌گیری، پیشنهاد می‌شود که این الگو در کنار سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال، مانند نواحی حمایتی و مقاومتی، همگرایی و واگرایی اندیکاتور RSI و دیگر شاخص‌ها به کار گرفته شود.

تعیین حد ضرر و حد سود

تعیین حد سود و حد ضرر در الگوی AB=CD اهمیت زیادی دارد. حد ضرر باید کمی پایین‌تر از نقطه D قرار گیرد تا در صورت تغییر روند قیمت، از ضررهای احتمالی جلوگیری شود. حد سود نیز باید بر اساس استراتژی و میزان ریسک هر معامله‌گر تعیین گردد.

همچنین برای تعیین حد سود، می‌توان از اندیکاتور فیبوناچی اصلاحی استفاده کرد. بر این اساس سطوح ۳۸.۲ درصد، ۵۰ درصد و ۶۱.۸ درصد فیبوناچی به‌عنوان حد سود در نظر گرفته می‌شوند. در صورتی که انتخاب سطح مناسب برای حد سود دشوار باشد، بهتر است سطح ۶۱.۸ درصد انتخاب شده و به نحوه واکنش قیمت در این سطح توجه شود. اگر قیمت نتواند از این سطح عبور کند و شروع به بازگشت کند، می‌توان موقعیت را بسته و سود را برداشت کرد. اما اگر قیمت از این سطح عبور کند، می‌توان موقعیت را باز نگه داشت و منتظر سطوح بالاتر فیبوناچی برای کسب سود بیشتر بود. برخی از معامله‌گران ترجیح می‌دهند که نیمی از موقعیت خود را در نقطه D بفروشند و باقی‌ را برای بهره‌برداری از سود بیشتر نگه دارند.

سنجش میزان اعتبار الگوی AB=CD

عوامل مختلفی در اعتبارسنجی الگوی هارمونیک AB=CD نقش دارند که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

1. تطابق اندازه موج‌ها: الگوی AB=CD از دو موج AB و CD تشکیل می‌شود که اندازه‌های مشابهی دارند. این تطابق اندازه‌ها تاثیر زیادی در اعتبار الگو دارد.
2. تناسب با نسبت‌های فیبوناچی: نسبت‌های بین نقاط مختلف این الگو باید با نسبت‌های فیبوناچی هماهنگ باشند.
3. تحلیل زمانی: زمان لازم برای طی شدن موج AB باید مشابه با زمان لازم برای طی شدن موج CD باشد. تطابق زمانی این دو موج، اعتبار الگو را تقویت کرده و نشان‌دهنده حرکت منظم بازار در یک روند هارمونیک است. برای محاسبه این زمان، از تعداد کندل‌ها استفاده می‌شود، به‌طوری‌ که تعداد کندل‌های موج AB باید با تعداد کندل‌های موج CD برابر باشد.

اشتباهات رایج در زمان استفاده از الگوی ABCD

در استفاده از الگوی هارمونیک ABCD، معامله‌گران ممکن است با اشتباهاتی مواجه شوند که تاثیر منفی بر عملکرد معاملاتی آن‌ها داشته باشد. در ادامه، به برخی از این اشتباهات اشاره شده است:

1. عدم توجه به روند بازار: یکی از اشتباهات رایج در استفاده از الگوی ABCD، عدم توجه به جهت روند اصلی بازار است.
2. عدم بررسی تاییدیه‌های قیمتی: پیش از اقدام باید با دیگر ابزارهای موجود در تحلیل تکنیکال مقایسه و صحت‌سنجی کرد.
3. عدم رعایت مدیریت ریسک: عدم تعیین صحیح حد ضرر و حد سود یکی دیگر از اشتباهات رایج است.
4. انجام معامله سریع: سرعت در تصمیم‌گیری بدون بررسی کامل شرایط ممکن است به زیان منجر شود. بنابراین، ضروری است که معامله‌گران قبل از ورود به بازار، دقت و تحلیل کافی داشته باشند.
5. عدم توجه به تایم‌فریم‌های بالاتر: بررسی الگوی AB=CD در تایم‌فریم‌های بالاتر می‌تواند به تحلیل دقیق‌تر و تصمیم‌گیری بهتر کمک کند. این کار باعث می‌شود تا روند کلی بازار و سیگنال‌های معتبرتری که در تایم‌ فریم‌های بزرگ‌تر (تایم‌فریم‌های روزانه یا هفتگی) دیده می‌شوند، بهتر درک شوند.

جمع‌بندی

الگوی هارمونیک AB=CD یکی از الگوهای تحلیل تکنیکال است که به معامله‌گران در شناسایی نقاط ورود و خروج از بازار کمک می‌کند. این الگو از دو بخش اصلی AB و CD تشکیل شده است که معمولا اندازه‌های مشابهی دارند و تایید اعتبار آن از طریق نسبت‌های فیبوناچی انجام می‌شود. برای بهره‌برداری صحیح از این الگو، توجه به عوامل مختلفی همچون روند کلی بازار، تاییدیه‌های قیمتی و زمان‌بندی مناسب ضروری است. علاوه بر این، رعایت اصول مدیریت ریسک و استفاده از تایم‌فریم‌های بالاتر می‌تواند به ارتقا دقت تحلیل‌ها و تصمیم‌گیری‌های معاملاتی کمک کند.