تحلیل بنیادی قرن – شرکت پدیده شیمی قرن
در این مقاله تحلیل قرن به‌عنوان یکی از واحدهای فرعی هلدینگ پدیده شیمی پایدار انجام شده است. شرکت پدیده شیمی قرن در تاریخ 1389/01/28 تاسیس شد. فعالیت این شرکت تولیدکننده محصولات بهداشتی خانگی، فردی و البسه شامل مایعات و پودرهای شوینده است. شرکت پدیده شیمی قرن در سازمان بورس اوراق بهادار با نماد قرن شناخته می‌شود. شرکت پتروشیمی جم تنها شرکت وابسته به شرکت پدیده شیمی قرن است که تولید بخشی از مواد اولیه مورد نیاز شرکت را برعهده دارد. در ادامه به تحلیل بنیادی قرن از طریق محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به سال مالی 1402 آن پرداخته شده است.
- برای آشنایی با مفاهیم تحلیل بنیادی و ارزش‌گذاری شرکت مطالعه مقاله تحلیل بنیادی چیست پیشنهاد می‌شود.
جایگاه شرکت پدیده شیمی قرن در صنعت
در حال حاضر شرکت پدیده شیمی قرن در زمینه تولید انواع مایعات و شوینده در سایت‌های تولیدی زنجان، اشتهارد و واحدهای برون‌سپاری شامل طیف وسیعی از انواع مایعات دستشویی، ظرف‌شویی، لباسشویی، شامپوهای سر و بدن، نرم‌کننده لباس، سفیدکننده و جرم‌گیر، پاک‌کننده سطوح، صابون و انواع پودرهای دستی و ماشینی شست‌وشو البسه فعالیت دارد. تعداد محصولات تولیدی در این شرکت بالغ بر 144 کالا است.
مقدار تولید محصولات شرکت پدیده شیمی قرن برای دوره 3 ماه منتهی به 1402/03/31 و دوره مشابه سال 1401 آن به‌شرح زیر است:
| انواع محصولات | مقدار تن محصولات در 1402/03/31 (تن) | مقدار تن محصولات در 1401/03/31 (تن) | تغییرات نسبت به دوره مشابه سال قبل |
|---|---|---|---|
| بهداشت شخصی | 11٬194 | 8٬569 | ٪31 |
| بهداشت البسه | 18٬260 | 10٬939 | ٪67 |
| بهداشت خانه | 14٬153 | 9٬984 | ٪42 |
| جمع کل | 43٬607 | 29٬492 | ٪48 |
ترکیب سهامداران در تحلیل قرن
شرکت پدیده شیمی پایدار با بیش از 62 درصد مالکیت سهام شرکت پدیده شیمی قرن، مهم‌ترین سهامدار این شرکت است. در جدول زیر سایر سهامداران بالای یک درصد این نماد به‌همراه درصد و ارزش آن‌ها آورده شده است.
در تحلیل بنیادی قرن، واحد اصلی شرکت گروه صنعتی گلرنگ است. گروه صنعتی گلرنگ با حدود 77 درصد از سهام شرکت پدیده شیمی قرن در حالت تلفیقی سهامدار عمده قرن محسوب می‌شود.
با مراجعه به سامانه تحلیل بنیادی انیگما امکان مشاهده سهامداران عادی و تلفیفی بالای یک درصد و زیر یک درصد که در کدال گزارش شده‌اند برای تمامی نمادها جود دارد.
فرآیندهای تجاری و روش‌های توزیع قرن
در حال حاضر برندهای مهم این شرکت شامل اکتیو هوم، اکتیدنت، پروشاین، اکتیو سافت، حیات و رویا هستند. عمده بازار هدف شرکت پدیده شیمی قرن بازار داخلی است. همکاری با شرکت‌های زیرمجموعه گروه صنعتی گلرنگ و هم‌گروه، امکان عرضه و توزیع محصولات با کمترین هزینه و بیشترین کارایی در کانال‌های متفاوت را فراهم کرده است. در حالت کلی توزیع محصولات تولیدی این شرکت در داخل از طریق شرکت‌های مویرگی، فروش نمایندگی و فروشگاه‌های زنجیره‌ای انجام می‌شود؛ بدین صورت که برنامه‌های مدونی جهت عرضه محصولات از طریق شرکت‌های پخش پدیده پایدار، فروشگاه‌های زنجیره‌ای افق کوروش، پخش پدیده نوین تهیه و توسط این شرکت‌ها در سراسر کشور توزیع می‌شوند.
مقدار، قیمت و مبلغ فروش در تحلیل بنیادی قرن
شرکت پدیده شیمی قرن در دوره 3 ماهه منتهی به تاریخ 1402/03/31 مقدار 42٬355 تن از محصولات خود را به‌فروش رسانده است. درآمد حاصل از فروش این مقدار از محصولات در تحلیل قرن نزدیک به 107 میلیارد تومان است که نسبت به دوره مشابه سال قبل 86 درصد افزایش یافته است. در تصویر زیر پیش‌بینی مقدار، قیمت و مبلغ فروش این شرکت برای دوره‌های 9 ماهه و 12 ماهه منتهی به سال مالی 1402 آورده شده است.
مقدار، قیمت و مبلغ مواد اولیه مصرفی قرن
قرن در دوره 3 ماهه ابتدای سال مالی 1402 حدود 16 میلیون تن مواد اولیه داخلی و 966 هزار تن مواد اولیه وارداتی مصرف کرده است. مبلغ هزینه‌شده برای تامین این مقدار مواد اولیه در تحلیل بنیادی قرن بیش از 443 میلیارد تومان بوده است. در تصویر زیر جزئیات مواد اولیه مصرفی برای 5 دوره مالی گذشته و همچنین پیش‌بینی آن برای سال مالی منتهی به 1402/12/29 نشان داده شده است.
سربار شرکت پدیده شیمی قرن
هزینه سربار در تحلیل قرن برای دوره 12 ماهه منتهی به سال مالی 1401 مبلغ 206 میلیارد تومان محاسبه شده است. همچنین باتوجه به افزایش 30 درصدی نرخ حقوق و مزایا در سال مالی 1402، هزینه سربار شرکت در دوره 3 ماهه ابتدای سال جاری حدود 62 میلیارد تومان گزارش شده است. باتوجه به این مبلغ، هزینه سربار در دوره 9 ماهه باقی‌مانده از سال مالی 1402 مبلغ 204 میلیارد تومان برآورد می‌شود.
صورت سود و زیان در تحلیل قرن
در تصویر صورت سود و زیان شرکت پدیده قرن، بهای تمام‌شده و هزینه‌های فروش، اداری و عمومی در دوره 3 ماهه منتهی به سال مالی 1402 به‌ترتیب 775 میلیارد تومان و 80 میلیارد تومان بوده است. با کسر هزینه‌ها از درآمدهای عملیاتی، سود خالص قرن در این دوره مبلغ 141 میلیارد تومان بوده است. در تحلیل بنیادی قرن پیش‌بینی می‌شود این شرکت در پایان سال مالی 1402 از 5٬797 میلیارد تومان درآمدهای عملیاتی، مبلغ 901 میلیارد تومان سود خالص بسازد. به‌عبارتی حدود 15٫5 درصد از درآمد عملیاتی شرکت را به سود خالص تبدیل کند.
سود مجمع (DPS) قرن
مجمع عمومی عادی سالیانه قرن منتهی به پایان سال مالی 1401 در تاریخ 1402/04/13 برگزار شد. براساس تصمیمات اتخاذشده در این مجمع از 1٬619 ریال سود خالصی که توسط شرکت به ازای هر سهم ساخته شده است، حدود 61٫7 درصد آن معادل هزار ریال به‌عنوان سود نقدی میان سهامداران قرن تقسیم شده است.
در ادامه زمان‌بندی و نحوه پرداخت سود قرن منتهی به سال مالی 1401/12/29 به‌شرح ذیل است:
| شرح | زمان‌بندی و نحوه واریز |
|---|---|
| سهامداران حقیقی دارای کد سجام، سبدها و صندوق‌ها | 1402/06/14 – از طریق سامانه سجام |
| سهامداران حقیقی فاقد کد سجام | از 1402/08/15 – از طریق شعب بانک ملت |
| سهامداران حقوقی | از 1402/07/15 – تا پایان مهلت قانونی |
سود سهامداران حقوقی دارای کد سجام توسط سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و سود سهامداران فاقد کد سجام با ارسال درخواست کتبی و اعلام شماره حساب به‌همراه روزنامه رسمی آخرین تغییرات پرداخت خواهد شد.
محاسبه EPS و P/E تحلیلی منتهی به 1402/12/29
برای تحلیل بنیادی قرن و پیش‌بینی EPS تحلیلی آن مفروضات زیر لحاظ شده است:
- نرخ فروش بهداشت خانه (داخلی) 159٬823٬198 ریال بر تن
- نرخ فروش بهداشت داخلی 376٬885٬132 ریال بر تن
- نرخ فروش بهداشت البسه (داخلی) 272٬010٬843 ریال بر تن
- 30 درصد افزایش نرخ شوینده در سال 1402
باتوجه به مفروضات فوق EPS تحلیلی قرن مبلغ 2٬253 ریال برآورد می‌شود. همچنین با تقسیم قیمت روز سهم در تاریخ 1402/05/18 در سایت www.tsetmc.com (15٬090 ریال) بر ای پی اس تحلیلی، نسبت P/E فوروارد در تحلیل قرن 6٫7 واحد محاسبه شده است.
در ادامه قسمت دوم جدول فوق، میانگینی از محاسبات تحلیلگران با مفروضات شخصی است. باتوجه به واردکردن مفروضات شخصی، میانگین EPS تحلیلگران 2٬651 ریال و میانگین پی بر ای فوروارد تحلیلگران 5٫7 است.
- مقاله پیشنهادی: آموزش تحلیل بنیادی
نمودار قیمتی سهام در تحلیل بنیادی قرن
عرضه اولیه سهام شرکت پدیده شیمی قرن از بهمن‌ماه سال 1389 آغاز و در کوتاه‌مدت با افزایش قیمت بسیار زیادی مواجه شد. بدین صورت که در تاریخ 1399/04/23 به بالاترین مقدار خود (85٬480 ریال) با ارزش بازار 8٬548 میلیارد تومان رسید. در حال حاضر در تاریخ 1402/05/18 سهام این شرکت با 82 درصد ریزش در محدوده قیمتی 15 هزار ریال با ارزش بازار 6٬036 میلیارد تومان معامله می‌شود.
