صندوق عیار چیست؟ نحوه سرمایه‌گذاری در آن

صندوق‌های سرمایه‌گذاری دارایی‌های افراد را جمع‌آوری کرده و با مدیریت خود به خرید و فروش سهام در بازار بورس می‌پردازند. یکی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق طلا است که سرمایه‌ افراد را در دارایی‌های مرتبط با طلا مانند سکه، شمش و اوراق بهادار مبتنی بر طلا سرمایه‌گذاری می‌کند. این نوع صندوق‌ها به دلیل نداشتن مشکلات خرید طلا به صورت فیزیکی، طرفداران زیادی دارند. هدف از سرمایه‌گذاری در صندوق طلا، کسب حداکثری سود از نوسانات بازار طلا است. در این مقاله به معرفی و تحلیل صندوق عیار پرداخته شده است.

• برای آشنایی بیشتر با صندوق‌های سرمایه‌گذاری «صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟» پیشنهاد می‌شود.

معرفی صندوق عیار بورس

صندوق سرمایه‌گذاری عیار متعلق به کارگزاری مفید و از نوع اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا است. این صندوق از نوع قابل معامله (ETF) در تاریخ 30 خرداد 1397 در سازمان بورس پذیرفته شد. به این ترتیب، معامله‌گران می‌توانند واحدهای صندوق را از طریق بازار سرمایه و بورس کالا خرید و فروش کنند. صندوق عیار سود تقسیمی ندارد و با افزایش قیمت طلا، ارزش خالص دارایی آن (NAV) افزایش می‌یابد. در نتیجه، قیمت هر واحد صندوق نیز بیشتر می‌شود و در نهایت می‌توان از این روند کسب سود کرد. ارکان صندوق سرمایه‌گذاری عیار در جدول زیر نوشته شده است:

ترکیب دارایی صندوق عیار

صندوق عیار وجوه خرد افراد را در انواع دارایی‌ها به‌ منظور کسب سود سرمایه‌گذاری می‌کند. به‌طور کلی، صندوق‌های طلا سرمایه افراد را در گواهی سپرده شمش طلا، سلف سکه طلا و دارایی‌های کم‌ ریسک مانند سپرده‌های بانکی و اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری می‌کنند. هدف از سرمایه‌گذاری در دارایی‌های کم‌ریسک کاهش تاثیرات نوسانات شدید بازار طلا بر دارایی‌ها است. بر اساس امیدنامه صندوق عیار ترکیب دارایی آن شامل 79.97 درصد در شمش و 19.51 درصد در سکه، 0.07 درصد بانک و 1.65 درصد متعلق به سایر دارایی‌ها است. در ادامه نمودار صندوق عیار قابل مشاهده خواهد بود.

لازم به ذکر است که در زمان نگارش مقاله، یعنی مورخ 29 بهمن 1403، ارزش عیار 43,178 میلیارد تومان گزارش شده است.

نحوه سرمایه‌گذاری

در ابتدا لازم به ذکر است برای سرمایه‌گذاری در صندوق عیار داشتن کد بورسی الزامی است. برای سرمایه‌گذاری در این صندوق می‌توان از طریق سایت کارگزاری‌های فعال، مانند مفید یا اپلیکیشن مفیدآپ اقدام به صدور یا ابطال واحدهای صندوق کرد. همچنین، می‌توان به یکی از شعب صندوق مراجعه کرده و فرم درخواست صدور یا ابطال را تکمیل نمود. باید در نظر داشت که به همراه داشتن مدارک هویتی، معرفی‌نامه یا وکالت‌نامه الزامی است. برای صدور، نیاز به واریز وجه به حساب بانکی صندوق و برای ابطال نیز نیاز به داشتن رسید مربوط به خرید واحدهای صندوق خواهد بود.

در ادامه آدرس شعب صندوق در تهران قابل مشاهده است. می‌بایست برای آگاهی از آدرس باقی شعب به سایت ayaretf.com مراجعه شود.

باید در نظر داشت که زمان معامله واحدهای صندوق تنها از ساعت 12 تا 15 امکان‌پذیر است. همچنین تسویه معاملات یک روز کاری زمان می‌برد. بنابراین، در روز کاری بعد از فروش سهام، می‌توان با وجه حاصل از آن اقدام به خرید واحدهای صندوق کرد.

حداقل مبلغ برای سرمایه‌گذاری در صندوق عیار 100 هزار تومان است. کارمزد خرید و فروش صندوق عیار نیز 0/0012 در نظر گرفته شده است. قیمت صدور هر واحد در تاریخ 1403/11/29 (زمان نگارش مقاله)، 184,232 ریال و قیمت ابطال هر واحد 183,523 ریال گزارش شده است. تعداد واحدهای سرمایه‌گذاری نزد سرمایه‌گذاران در صندوق عیار 2,352,094,466 واحد است. همچنین تعداد واحدهای باقی‌مانده 147,905,534 واحد گزارش شده است.

برای اطلاع از هزینه‌هایی که از محل دارایی صندوق پرداخت می‌شود، جدول زیر دقت شود:

بازدهی و ارزش صندوق عیار مفید

با توجه به اینکه مدیر صندوق بازدهی را در دوره‌های مختلف بر اساس NAV به‌روزرسانی می‌کند، در ادامه بازده صندوق عیار از زمان تاسیس آن یعنی 1397/03/30 ذکر شده است.

برای معاملات صندوق طلا مانند صندوق عیار، دامنه نوسان ده درصدی در نظر گرفته شده است. در واقع، اگر در یک روز قیمت طلا بیش از ده درصد افزایش یا کاهش داشته باشد، این میزان تغییر در صندوق عیار قابل مشاهده نخواهد بود. با این حال، در بلند مدت تفاوت قیمتی میان طلا و صندوق‌های طلا منطبق خواهد شد.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق عیار

صندوق عیار، مانند دیگر صندوق‌های طلا، مزایای ویژه‌ای برای سرمایه‌گذاران دارد. یکی از مهم‌ترین مزایا، کاهش ریسک‌های مربوط به نگهداری فیزیکی طلا است. دیگر نیازی به نگرانی در مورد سرقت، گم‌شدن یا آسیب دیدن طلا وجود ندارد. همچنین، بسیاری از افراد با مشکل تشخیص طلای تقلبی از طلای اصل روبه‌رو هستند، اما با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا این نگرانی‌ها رفع می‌شود. علاوه بر این، امکان فروش واحدهای صندوق در هر زمان و دسترسی سریع به اصل پول از دیگر مزایای صندوق است. صندوق‌های طلا به سرمایه‌گذاران این امکان را می‌دهند که حتی با مبالغ کم وارد بازار طلا شوند و از نوسانات آن بهره‌مند شوند، بدون آن که نیاز به خرید و نگهداری فیزیکی طلا داشته باشند.

اما سرمایه‌گذاری در صندوق عیار معایبی نیز دارد که باید به آن‌ها توجه کرد. نخستین معضل این است که قیمت واحدهای صندوق طلا به‌طور دقیق بازتاب‌دهنده قیمت طلای فیزیکی نیست. این تفاوت به دلیل کارمزدهای مربوط به خرید و فروش و هزینه‌های مدیریتی است که بر بازدهی صندوق تاثیر می‌گذارند. همچنین، سرمایه‌گذار به‌طور فیزیکی مالک طلا نیست و در نتیجه، دسترسی مستقیم به دارایی خود را نخواهد داشت. این مسئله می‌تواند برای افرادی که تمایل به مالکیت فیزیکی طلا دارند، ناخوشایند باشد. در نهایت، از آنجا که صندوق‌های طلا در دارایی‌های طلا سرمایه‌گذاری می‌کنند، نوسانات قیمت طلا در بازارهای جهانی ممکن است بر عملکرد صندوق تاثیر بگذارد. بنابراین ریسک‌های بیشتری برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

در آخر

صندوق عیار یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا است که توسط کارگزاری مفید تاسیس شد. برای کسب بازدهی بیشتر از این صندوق، می‌توان در زمان تورم، به‌منظور حفظ ارزش دارایی، در آن سرمایه‌گذاری کرد. همچنین زمانی که قیمت طلا در حال کاهش است، می‌تواند فرصت مناسبی برای خرید واحدهای صندوق‌های طلا باشد. در کل، باید در نظر داشت که سرمایه‌گذاری در صندوق عیار، مانند تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، دارای معایب و ریسک‌های خاص خود است که سرمایه‌گذاران باید آن‌ها را بپذیرند.

سوالات متداول: