معرفی صندوق کارا + مقایسه آن با سبد پیشنهادی انیگما

صندوق‌ها یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاری هستند، که توسط مدیران حرفه‌ای هدایت و مدیریت می‌شوند. مدیران این صندوق‌ها با رصد مداوم بازار سرمایه و تحلیل دقیق آن، اقدام به خرید و فروش سهام یا سایر دارایی‌ها در زمان مناسب می‌کنند. بنابراین، افرادی که در زمینه بورس دانش و اطلاعات کافی ندارند، به سرمایه‌گذاری از طریق صندوق‌ها تمایل پیدا می‌کنند. یکی از انواع صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق‌ با درآمد ثابت است، که به علت نیاز به ریسک‌پذیری کم و تقسیم سود به صورت ماهانه، انتخاب مناسبی برای سرمایه‌گذاران محتاط به حساب می‌آید. برای آشنایی بیشتر با صندوق درآمد ثابت کارا و مقایسه‌ی آن با سبد پیشنهادی انیگما مطالعه این مقاله توصیه می‌شود.

می‌توانید در مقاله صندوق سرمایه‌گذاری چیست؟ با انواع صندوق‌ها آشنا شوید.

صندوق کارا چیست؟

صندوق سرمایه‌گذاری کارا یک صندوق درآمد ثابت است، که در سال 1400 با مدیریت گروه مالی کاریزما به‌عنوان صندوق قابل معامله در بورس (ETF) تاسیس شد. این صندوق تقسیم سود به صورت ماهانه ندارد و سود بدست آمده به صورت تجمعی به NAV صندوق اضافه می‌شود. لازم به ذکر است در صورتی‌که مدیر صندوق تصمیم به سرمایه‌گذاری در سهام بگیرد، می‌تواند تنها تا 10 درصد از دارایی‌های صندوق را به این امر اختصاص دهد. در واقع، بیش از 90 درصد دارایی‌های صندوق کارا به اوراق بهادار با درآمد ثابت و گواهی سپرده‌های بانکی اختصاص می‌یابد.

همانند تمام صندوق‌های سرمایه‌گذاری، صندوق کارا نیز دارای ارکان مختلفی است که در ادامه به آن‌ها اشاره خواهد شد:

ترکیب دارایی‌ صندوق کارا

مدیران صندوق درآمد ثابت کارا، مانند سایر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، با ارزیابی و تحلیل دقیق بازار، سعی در خرید و فروش اوراق بهادار در زمان‌های مناسب دارند. ترکیب دارایی‌های این صندوق در تصویر زیر قابل مشاهده است. بر اساس تصویر زیر، بیشترین سهم از ترکیب دارایی (55.69 درصد) متعلق به سپرده‌های بانکی است. پس از آن، اوراق مشارکت با 35.62 درصد و سایر سهام با 7.85 درصد هستند.

لازم به ذکر است کل خالص ارزش دارایی‌های صندوق درآمد ثابت کارا، در زمان نگارش مقاله (1403/10/22) حدود 14,369 میلیارد تومان است.

در ادامه سهم صنایع در سبد دارایی‌های صندوق کارا در بورس قابل مشاهده است.

نحوه سرمایه‌گذاری در صندوق کارا

سرمایه‌گذاری در صندوق کارا از روش‌های مختلفی امکان‌پذیر است. امکان خرید و سرمایه‌گذاری از طریق سایت صندوق کارا وجود دارد. همچنین، می‌توان با مراجعه به سامانه‌های کارگزاری‌های معتبر، اقدام به صدور و ابطال واحدهای صندوق کرد. لازم به ذکر است، در روش‌های ذکر شده، داشتن «کد بورسی» الزامی است.

بر اساس زمان نگارش این مقاله (1403/10/22)، قیمت صدور هر واحد از صندوق کارا 21,710 ریال، قیمت ابطال هر واحد 21,702 ریال و قیمت آماری هر واحد 21,488 ریال گزارش شده است. لازم به ذکر است، هزینه کارمزد مدیریت صندوق درآمد ثابت کارا سالانه یک درصد است و در زمان خرید هر واحد نیز، 0.02 درصد از ارزش خرید به‌عنوان کارمزد کسر می‌شود.

مزایا و معایب سرمایه‌گذاری در صندوق کارا چیست؟

سرمایه‌گذاری در صندوق کارا مزایای زیادی از جمله ریسک‌پذیری پایین دارد. چرا که این صندوق به‌عنوان یک صندوق درآمد ثابت و تا حدودی به‌عنوان یک گزینه امن برای سرمایه‌گذاری شناخته می‌شود. همچنین، مانند تمامی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، کارا نیز توسط مدیرانی خبره و متخصص در زمینه بازار سرمایه هدایت می‌شود که بازار را به‌طور مداوم تحلیل و بررسی می‌کنند. در این راستا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را به خوبی می‌توانند شناسایی کنند. یکی دیگر از مزایای صندوق‌های درآمد ثابت، امکان نقدشوندگی بالای آن است. به این معنا که افراد می‌توانند هر زمان که بخواهند، در زمانی نسبتا کوتاه، دارایی خود را به فروش برسانند. علاوه بر این، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند کارا به‌دلیل نیاز نداشتن به سرمایه اولیه زیاد برای شروع سرمایه‌گذاری، مورد استقبال بسیاری از افراد قرار می‌گیرند.

با این حال، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق درآمد ثابت کارا دارای معایبی نیز هستند. یکی از معایب آن، سود نسبتا پایین آن نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری، مانند سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، به‌ویژه در زمان رونق بازار است. اما باید توجه داشت که بازدهی بالاتر معمولا مستلزم ریسک‌پذیری بیشتری نیز خواهد بود. بنابراین، اگر فردی ریسک‌پذیری پایینی دارد، بهتر است حتی در زمان رونق بازار نیز در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مانند صندوق کارا سرمایه‌گذاری کند.

بررسی بازدهی صندوق کارا

با توجه به اینکه میزان بازدهی یکی از ‌مهم‌ترین ویژگی‌های انتخاب یک صندوق یا شرکت برای سرمایه‌گذاری است. بازده صندوق کارا از سال 1400/06/06 (تاریخ تاسیس) در جدول زیر نمایش داده شده است. لازم به ذکر است، نرخ سود سالانه صندوق کارا 32 درصد گزارش شده است.

در ادامه بر اساس سایت فیپیران، نمودار مقایسه‌ی بازدهی صندوق سرمایه‌گذاری کارا و شاخص کل قابل مشاهده است.

مقایسه بازدهی صندوق درآمد ثابت کارا با سبد پیشنهادی انیگما

همانطور که پیش‌تر ذکر شد، صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کارا جزو کم‌ریسک‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری محسوب می‌شود. همچنین سود صندوق کارا به صورت ماهانه تقسیم نمی‌شود یا سود تقسیمی ندارد. این ویژگی ممکن است باعث تردید برخی افراد در خصوص سرمایه‌گذاری در آن شود. همچنین، پایین بودن بازدهی این صندوق نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری، مانند سرمایه‌گذاری مستقیم در بورس، می‌تواند تردید افراد را افزایش دهد. در این راستا، انیگما برای کمک به افراد در راستای سرمایه‌گذاری مستقیم، هر هفته پنج سهم ارزنده را براساس تحلیل بنیادی انجام‌شده بر روی تمامی سهام‌های موجود، معرفی می‌کند. لازم به ذکر است که تمامی سهم‌های معرفی‌شده همراه با فایل تحلیل بنیادی هر یک در اختیار علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری در بازار بورس قرار می‌گیرد.

بر اساس گزارش‌های منتشرشده، بازدهی محصول سبد پیشنهادی انیگما در بازه زمانی یک ساله منتهی به دی‌ماه 1403، معادل 46.4 درصد بوده است. در مقایسه، بازدهی کارا در همین بازه زمانی 30.5 درصد و شاخص کل بازار نیز 37.5 درصد گزارش شده است.

همانطور که قابل مشاهده است، بازدهی سبد پیشنهادی انیگما در این بازه نسبت به صندوق سرمایه‌گذاری کارا بیشتر بوده است.