مقالات تحلیل تکنیکال

الگوی کف و سقف دوقلو چیست؟ + استراتژی معاملاتی آن

تحلیل تکنیکال با نمودارها و الگوهایی که دارد معنا پیدا می‌کند. همچنین معامله‌گران به وسیله این الگوها حد سود و حد ضرر برای خود در راستای رسیدن به معامله‌ای کم ریسک و پرسود تعیین می‌کنند. یکی از الگوهای بازگشتی (تغییردهنده روند قیمت) الگوی کف و سقف دوقلو است. الگوی کف دوقلو معمولا پایان یک روند نزولی و الگوی سقف دوقلو در پایان یک روند صعودی تشکیل می‌شود. در همین راستا این الگوها با روندی تقریبا قابل پیش‌بینی به معامله‌گران کمک می‌کنند تا ورود و خروج از معامله را تشخیص دهند. در این مقاله به این الگوی بازگشتی یعنی الگوی کف دوقلو و الگوی سقف دوقلو پرداخته و نحوه استراتژی معاملاتی درست در برخورد با هرکدام نوشته شده است.

مقاله پیشنهادی: «تحلیل تکنیکال چیست»

الگوی کف دوقلو چیست؟

الگوی کف دوقلو یا «Double Bottom» یکی از الگوهای بازگشتی در تحلیل تکنیکال و از لحاظ ظاهری شبیه به حرف w در زبان انگلیسی است. این الگو در پایان یک روند نزولی، با دو کف قیمتی نزدیک به‌هم تشکیل می‌شود. الگوی کف دوقلو خبر از صعودی بودن بازار می‌دهد، اما معامله‌گران برای معامله و اقدام به خرید تا انتهای روند و شکستن خط گردن صبر خواهند کرد. خط گردن یا «Neckline» به آن سطحی گفته می‌شود که به عنوان مقاومت و سد برای قیمت در این الگو عمل کرده و قیمت با برخورد به آن مجدد کاهش می‌یابد. در تصویر زیر خط گردن به صورت نقطه‌چین سبز رنگ مشخص شده است. زمانی گفته می‌شود خط گردن شکسته شده، که قیمت پس از کف دوم توانسته باشد این‌بار خط گردن را رد کند. در واقع می‌توان به این صورت گفت که خط گردن یک‌ بار مقاومت نشان می‌دهد و برای بار دوم توسط الگو شکسته می‌شود.

الگوی کف دوقلو

الگوی سقف دوقلو چیست؟

الگوی سقف دوقلو یا «DoubleTop» درست مخالف الگوی کف دوقلو در تحلیل تکنیکال و از لحاظ ظاهری شبیه به حرف M در زبان انگلیسی است. این الگو در پایان یک روند صعودی، با دوقله قیمتی نزدیک به‌هم و تقریبا در یک سطح تشکیل می‌شود. همچنین الگوی کف دوقلو خبر از نزولی شدن بازار می‌دهد. خط گردن نیز در این الگو همان خط حمایتی است، که در تصویر زیر با نقطه چین قرمز مشخص شده است. معامله‌گران معمولا پس از شکست خط گردن وارد معامله فروش می‌شوند. در الگوی سقف دوقلو نیز مانند کف دوقلو خط گردن یک بار حمایت می‌کند و برای بار دوم توسط الگو شکسته می‌شود.

الگوی سقف دوقلو

گاهی ممکن است معامله‌گران بر روی مقاومت یا حمایت شاهد سه سقف یا سه کف باشند، در این حالت این الگو تغییر ماهیت داده و به الگوی سقف سه قلو و کف سه قلو تبدیل می‌شود.

سنجش میزان اعتبار الگوی Double Bottom or double top

هرچه فاصله بین دو کف یا دو قله تشکیل شده در الگوی کف و سقف بیشتر باشد، اعتبار الگو نیز بیشتر خواهد بود. در همین راستا هرچه این الگو در مدت زمان بیشتری تشکیل شود، اعتبار بیشتری دارد. معامله‌گران برای اطمینان بیشتر از الگو به حجم بالای معاملات در هنگام تشکیل الگو دقت می‌کنند. اگر در الگوی کف دوقلو یا سقف دوقلو، دو کف یا دو قله در یک قیمت ایجاد شده باشند نیز نشان از اعتبار بالا است. همچنین باید در نظر داشت که نباید فاصله‌ی خط گردن و کف یا قله زیاد باشد، یعنی می‌بایست کمتر از 10 درصد اختلاف قیمتی داشته باشند. اگر خط گردن در نزدیکی سطوح حمایت یا مقاومت تشکیل شده باشد، در واقع حمایت و مقاومت قدرت‌مند‌تری ساخته و در نهایت الگوی مطمئن‌تری خواهد شد.

استراتژی معاملاتی الگوی کف و سقف دوقلو

پس از تشخیص الگوی کف دوقلو یا سقف دوقلو و اتمام این الگوها همانطور که گفته شد، می‌توان پس از شکستن خط گردن وارد معامله خرید یا فروش شد. اما استراتژی دیگری نیز وجود دارد، که سهامدار بلافاصله پس از شکسته شدن خط گردن معامله را شروع نکند و صبر کند تا یک اصلاح صورت بگیرد؛ که به آن «پولبک» (Pullback) می‌گویند. در این صورت معامله‌ی کم‌ریسک‌تری خواهد بود. در ادامه به تعیین حد سود و حد ضرر در معامله برای الگوی دو سقف و کف دوقلو پرداخته شده است:

حد سود: حد سود در الگوی دو کف بهتر است اندازه کف تا خط گردن در نظر گرفته شود. همچنین معامله‌گران در الگوی دو سقف نیز حد سود را فاصله سقف تا گردن در نظر می‌گیرند.

حد ضرر: در الگوی دو کف حد ضرر را بهتر است، کمی پایین‌تر از کف تعیین کرد. (در صورت اختلاف، آن کفی انتخاب شود که نسبت به کف دیگر پایین‌تر است.) همچنین معامله‌گران در الگوی دو سقف حد ضرر را کمی بالاتر از سقف در نظر می‌گیرند.

در آخر مانند تمام ابزارهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال برای داشتن معامله‌ای کم ریسک باید با تعدادی دیگر از ابزارهای موجود در این تحلیل مقایسه و صحت سنجی کرد.

الگوی کف و سقف دوقلو

جمع‌بندی

در این مقاله به الگوی کف و سقف دوقلو پرداخته شد، که هر کدام به ترتیب دو کف و دو قله برای ساخت این الگو نیاز دارند. همچنین به چگونگی سنجش میزان اعتبار و به استراتژی معاملاتی هر کدام پرداخته شد. الگوی سقف دو قلو و کف دوقلو مثل تمامی ابزارهای تحلیل تکنیکال کاملا بی خطا نخواهند بود. به همین منظور نیازمند تایید آن‌ها با استفاده از ابزارهای دیگر موجود در تحلیل تکنیکال است. همچنین در این الگو خط گردن به عنوان نقاط مقاومت و حمایت بعد از اولین حرکت الگو شکسته می‌شود و مناطق مناسب برای خرید و فروش را فراهم می‌کند.

5/5 - (1 رای)
نمایش بیشتر

سارا دهقانی

علاقه‌ام به نویسندگی و کلمات، همراه با آموزش‌های تخصصی در حوزه مدیریت و فناوری اطلاعات، من را به سمت نگارش در زمینه علم اقتصاد و بازار سرمایه پیش برده است. هدف من تولید محتوایی است که در عین اصولی و کاربردی بودن، ارزش افزوده‌ای به مخاطبان ارائه دهد و برای آنان درک بهتری از مفاهیم اقتصادی و سرمایه‌گذاری ایجاد کند.

مقاله‌های مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

دکمه بازگشت به بالا