الگوی سه سرباز سفید و سه کلاغ سیاه چیست؟ استراتژی معاملاتی آن‌ها

در تحلیل تکنیکال برای پیش‌بینی روند قیمت، همواره نمودارها مورد توجه افراد قرار می‌گیرند. این نمودارها با ساختن الگوها و قوانین به افراد در جهت پیش‌بینی قیمت‌ها کمک می‌کنند تا با ورود و خروج از معامله در زمان درست، سود خوبی کسب کنند. از انواع این الگوها می‌توان به الگوهای دو کندلی و سه کندلی اشاره کرد. از مهم‌ترین الگوهای سه کندلی می‌توان به ستاره صبحگاهی و عصرگاهی و الگوی سه سرباز سفید و سه سرباز سیاه (سه کلاغ سیاه) اشاره کرد. در این مطلب به توضیح مفهوم الگوی سه سرباز سفید و سه کلاغ سیاه و استراتژی‌های معاملاتی آن‌ها پرداخته خواهد شد.

برای آشنایی بیشتر با سایر الگوهای سه‌کندلی مقاله‌ی «انواع الگوهای سه‌کندلی در تحلیل تکنیکال» پیشنهاد می‌شود.

الگوی سه سرباز سفید چیست؟

الگوی سه سرباز سفید از قرار گرفتن سه کندل در کنار یکدیگر تشکیل می‌شود. به شرط آن‌که کندل اول یک کندل بلند صعودی بدون سایه یا دارای سایه‌های کوتاه است. کندل دوم نیز همانند کندل اول است و باید قیمت باز شدن آن بالاتر از کندل اول باشد. شکل ظاهری کندل سوم نیز باید مانند دو کندل اول باشد، به علاوه اینکه شرایط کندل دوم نسبت به کندل اول (یعنی قیمت باز شدن کندل سوم نیز بالاتر از کندل دوم) را نیز داشته باشد. به طور کلی هر سه کندل صعودی نشان از قدرت خریداران می‌دهند. همچنین نشان‌دهنده برگشت بازار از روند نزولی به صعودی هستند.

میزان اعتبار کندل سه سرباز سفید

اگر الگوی سه سرباز سفید در یک روند صعودی در بازار تشکیل شود، سیگنال قوی‌تری خواهد داد. همچنین افزایش حجم معاملات در طول شکل‌گیری این الگو اعتبار آن را بیش‌تر می‌کند و برعکس با پایین بودن حجم معاملات احتمال کاذب بودن این الگو وجود دارد. قبل از تصمیم‌گیری در خصوص انجام معامله مثل تمامی ابزارهای دیگر تحلیل تکنیکال باید با استفاده از ابزارهای دیگری مثل میانگین متحرک، خطوط روند و… بررسی و صحت‌سنجی شوند.

الگوی سه سرباز سفید علی‌رغم دادن یک سیگنال قوی به معامله‌گران و تحلیلگران باید به محدودیت‌های آن نیز دقت شود، که شامل موارد زیر هستند:

• وجود سایه‌های بلند در این الگو نشان از فشار فروش داده، که قدرت سیگنال این الگو را کاهش می‌دهند.
• به حالتی که با مشاهده‌ی الگو سه سرباز سفید انتظار می‌رود بازار به سمت صعودی حرکت کند، اما بازار مجدد نزولی شود، «تله صعودی (Bull Trap)» می‌گویند. بنابراین معامله‌گران برای جلوگیری از غافل‌گیر شدن الگوی سه سرباز سفید را با سایر اندیکاتورها مانند شاخص قدرت نسبی، میانگین متحرک و… بررسی و اعتبارسنجی می‌کنند.
• در حالتی که الگوی سه سرباز سفید در نزدیکی سطوح مقاومت قوی شکل بگیرد، مقاومت قوی مانع از ادامه روند صعودی و باعث پایین رفتن قیمت می‌شود. در این شرایط برای جلوگیری از این پیش‌آمد باید معامله‌گران قبل از ورود به معامله به سطوح حمایت و مقاومت دقت و با سایر ابزار‌ها مقایسه کنند.

استراتژی معاملاتی با الگوی سه سرباز سفید

همیشه در ابتدای هر استراتژی باید الگو را بتوان شناسایی کرد، الگوی سه سرباز سفید معمولا پایان یک روند نزولی تشکیل می‌شود که دارای سه کندل صعودی که هر یک نسبت به کندل قبلی خود زمان قیمت بسته شدن بیشتری دارند. همچنین همانطور که گفته شد این کندل‌ها علاوه بر بدنه‌ی بلند خود نباید سایه داشته باشند یا در صورت وجود باید سایه کوچک باشد. در این صورت نشان‌دهنده قدرت خریداران خواهد بود و بعد از تشخیص اعتبار و صحت‌سنجی آن با سایر ابزارها، می‌تواند فرصت خوبی برای ورود به معامله و خرید سهم باشد. همچنین پس از ورود به معامله فرد باید مستمر بازار را بررسی و تحلیل کند تا بتواند حد ضرر و حد سود خود را به خوبی تشخیص دهد و به موقع اقدام کند.

در استراتژی معاملاتی تعیین حد ضرر و حد سود از اهمیت بالایی برخوردار است. چرا که به منظور مدیریت ریسک اگر روند در سطوحی که مشخص شده، قرار گیرد سرمایه‌گذار اقدام به ترک معامله می‌کند تا ضرر کمتر یا سود بیشتری را متحمل شوند. در این الگو حد ضرر معمولا زیر پایین‌ترین نقطه آخرین کندل یا پایین‌تر از سایه کندل قبلی است. در حد سود هم با توجه به یک هدف قیمتی در سطح مقاومت بوده که معامله‌گران تصمیم می‌گیرند در آن نقطه سود خود را کسب کرده و از معامله خارج شوند.

الگوی سه کلاغ سیاه چیست؟

الگوی سه کلاغ سیاه یا سه سرباز سیاه از سه کندل متوالی نزولی با بدنه‌ای بلند و فاقد سایه یا سایه‌های کوتاه تشکیل می‌شود. همچنین در این الگو قیمت باز شدن هر کندل باید کمتر از کندل قبلی خود باشد. الگوی سه سرباز سیاه نشانگر فشار فروشنده‌ها بوده که با به وجود آمدنش روند صعودی را به نزولی تغییر می‌دهد.

میزان اعتبار کندل سه سرباز سیاه

• اگر در الگوی سه کلاغ سیاه بدنه‌ی کندل دوم و سوم تقریبا یک اندازه باشند یا بدنه‌ی کندل سوم از کندل دوم بلندتر باشد، الگو اعتبار بیشتری خواهد داشت و اگر کندل سوم از دو کندل قبلی کاملا بدنه‌ی کوچک‌تری داشته باشد، الگو به اندازه‌ی کافی اعتبار نخواهد داشت.
• هر چه بدنه‌ی کندل‌ها بزرگ‌تر باشد، این الگو معتبرتر خواهد بود.
• اگر کندل­‌های دوم و سوم از نوع مارابوزو باشند، اعتبار الگو نیز بیشتر خواهد شد.
• سرمایه‌گذار زمانی خوب است وارد معامله شود که کندل بعد از الگو سه کلاغ سیاه نیز یک کندل نزولی باشد.
• مثل تمامی ابزارهای تحلیل تکنیکال برای تایید و صحت‌سنجی الگوها باید از اندیکاتورها و اسیلاتورها استفاده کرد. برای مثال در هنگام تشکیل الگو سه کلاغ سیاه، اگر اسیلاتور RSI در منطقه اشباع خرید باشد، اعتبار این الگو بسیار بیشتر خواهد بود.

الگوی سه کلاغ سیاه علی‌رغم دادن یک سیگنال قوی به معامله‌گران باید به محدودیت‌های آن نیز دقت شود، که شامل موارد زیر هستند:

معامله‌گران به شرایط اشباع فروش توجه ویژه‌ای خواهند داشت، چرا که قیمت با سرعت قابل توجهی به سمت پایین حرکت خواهد کرد. برای ارزیابی چنین شرایطی سرمایه‌گذاران از دیگر اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال نیز استفاده می‌کنند. همچنین افراد برای تایید یک شکست در الگوی سه کلاغ سیاه از دیگر الگوهای نموداری نیز استفاده می‌کنند. برای مثال اگر الگوی سه سرباز سیاه از سطوح کلیدی حمایتی شکست داشته باشد، نشان‌دهنده‌ی آغاز یک روند نزولی است. همچنین باید توجه داشت که الگوی سه کلاغ سیاه احتمالا در بازارهای پرنوسان، سیگنال‌های نادرستی به معامله‌گران دهد.

استراتژی معاملاتی با الگوی سه کلاغ سیاه

قبل از پرداختن به استراتژی معاملاتی، باید سراغ شناخت الگوی سه سرباز سیاه رفت. این الگو در پایان یک روند صعودی شکل می‌گیرد و خبر از یک روند نزولی می‌دهد. همانطور که قبل‌تر گفته شد سه کندل نزولی که کندل دوم در بدنه‌ی کندل اول باز و کندل سوم نیز در بدنه کندل دوم باز می‌شود. بدنه‌ی کندل‌های الگو سه سرباز سیاه یا فاقد سایه یا دارای سایه‌های بسیار کوچکی هستند.

حد ضرر همان حد متوقف شدن برای کنترل ریسک معاملات است، در واقع همان جایی خواهد بود که افراد از معامله خارج می‌شوند. برای بهبود تصمیم‌گیری و حد ضرر مناسب باید از دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال، سطوح حمایت و مقاومت نیز استفاده کرد. احتمالا معامله‌گران حد ضرر را در الگو سه کلاغ سیاه، بالای بالاترین نقطه‌ی این الگو قرار دهند.

جمع‌بندی

الگوی سه سرباز سفید با سه کندل صعودی خود نشان از قدرت خریداران و الگوی سه کلاغ سیاه با سه کندل نزولی خود نشان از قدرت فروشندگان می‌دهد. گرچه باید این الگوها را با شاخص‌هایی مثل حجم معاملات، سطوح مقاومت و حمایت و دیگر ابزارهای تحلیل تکنیکال بررسی و بعد تصمیم به معامله کرد.