اندیکاتور آرون چیست؟ بررسی نحوه محاسبه و کاربردهای آن
اندیکاتور آرون (Aroon) یک ابزار شناخته شده در تحلیل تکنیکال است که در شناسایی روندهای قیمتی و ارزیابی قدرت آن کاربرد دارد. این اندیکاتور از دو خط متمایز تشکیل شده که شامل آرون بالا و آرون پایین هستند. خط آرون بالا، قدرت روند صعودی را اندازه‌گیری می‌کند. در مقابل، خط آرون پایین، قدرت روند نزولی را می‌سنجد. اندیکاتور آرون بیان می‌کند که در روندهای صعودی قدرتمند، سقف‌های قیمتی جدید به طور متوالی ظاهر می‌شوند. همچنین در روندهای نزولی قوی، کف‌های قیمتی جدید به شکل پیوسته شکل می‌گیرند. البته لازم به ذکر است که اندیکاتور آرون در بازار سرمایه ایران کاربرد زیادی ندارد. زیر در این بازار به دلیل وجود دامنه نوسان و حجم مبنا، در اکثر مواقع قیمت‌ها واکنش لازم را به اخبار یا تحولات بنیادی بازار نشان نمی‌دهند. در نتیجه امکان سیگنال‌گیری مناسب با این اندیکاتور در بازار سرمایه ایران وجود ندارد.
در این مقاله برای آموزش اندیکاتور آرون، به بررسی نحوه محاسبه، کاربردها، تحلیل و مزایا و معایب آن پرداخته شده است.
نحوه محاسبه اندیکاتور آرون
اندیکاتور آرون از دو خط شامل آرون بالا و آرون پایین تشکیل می‌شود که نحوه محاسبه هر یک مجزا از دیگری است. برای محاسبه این اندیکاتور سقف‌ها و کف‌های قیمتی در یک دوره زمانی مشخص مورد ارزیابی قرار می‌گیرد. اندیکاتور آرون در واقع زمان سپری شده از آخرین سقف یا کف ثبت شده را اندازه‌گیری می‌کند. تایم فریم استاندارد برای محاسبه اندیکاتور آرون معمولا بر اساس یک دوره ۲۵ روزه انتخاب می‌شود. زیرا این بازه زمانی نمایانگر حدود یک ماه کاری در بازار است و یک بازه میان‌مدت نیز محسوب می‌شود، به همین دلیل می‌تواند تصویر مناسبی از روند و قدرت حرکت قیمت ارائه دهد. تصویر زیر اندیکاتور آرون را در ابزار تحلیل تکنیکال انیگما نشان می‌دهد.
خط آرون پایین در یک دوره زمانی معین بر اساس کف‌های قیمتی محاسبه می‌شود. این خط تعداد روزها یا دوره‌ها را از زمان آخرین کف در دروه معین اندازه‌گیری می‌کند. خط آرون بالا نیز به اندازه‌گیری تعداد روزها یا دوره‌ها را از زمان آخرین سقف در یک دوره زمانی مشخص می‌پردازد. درنهایت مقادیر حاصل از محاسبات خطوط اندیکاتور در 100 ضرب می‌شود. به همین دلیل عدد اندیکاتور آرون همیشه بین صفر تا صد نوسان دارد. تصویر زیر فرمول محاسبه اندیکاتور آرون را نشان می‌دهد.
پیشنهاد می‌شود برای آشنایی بیشتر با انواع اندیکاتورها، مقاله اندیکاتور چیست و چه کاربردی دارد؟ مطالعه شود.
کاربردهای اندیکاتور آرون
اندیکاتور آرون در تشخیص انواع روندهای قیمتی و ارزیابی قدرت آن‌ها در تحلیل تکنیکال کاربرد دارد. در ادامه به هر یک از کاربردهای اندیکاتور آرون پرداخته شده است.
- تشخیص روند
اندیکاتور آرون به معامله‌گران کمک می‌کند تا نوع روند بازار (صعودی، نزولی یا خنثی) را شناسایی کنند. زمانی که خط آرون بالا (Aroon Up) بالاتر از خط آرون پایین (Aroon Down) قرار بگیرد، نشان‌دهنده یک روند صعودی است. این وضعیت به نشانه قدرت بیشتر خریداران در نظر گرفته می‌شود. اگر خط آرون پایین در نمودار بالاتر از خط آرون بالا باشد، بازار روند نزولی دارد. این نشان‌دهنده قدرت بیشتر فروشندگان است. تلاقی یا تقاطع (Cross) خطوط آرون با یکدیگر، بیانگر تغییر رفتارهای قیمتی در بازار است و به عنوان نشانه شروع یک روند جدید به حساب می‌آید. برای مثال، اگر خط آرون بالا، خط آرون پایین را به سمت بالا قطع کند، سیگنالی مبنی بر شروع یک روند صعودی است. همچنین زمانی که خط آرون پایین، خط آرون بالا را به سمت بالا (در واقع از بالا به پایین در نمودار) قطع می‌کند، می‌تواند سیگنالی مبنی بر شروع یک روند نزولی باشد.
- ارزیابی قدرت روند
یکی از کاربردهای اندیکاتور آرون، ارزیابی قدرت روندهای موجود در بازار است. برای سنجش قدرت روندها باید به مقادیر این اندیکاتور توجه داشت. هر چه خط آرون بالا به عدد ۱۰۰ نزدیک‌تر باشد، روند صعودی قوی‌تر و روند نزولی ضعیف‌تر است. قرار گرفتن خط آرون بالا در مرز ۷۰ و بالاتر از آن، نشان‌دهنده روند صعودی قوی است. در روندهای صعودی قدرتمند، سقف‌های قیمتی جدید به طور پیوسته شکل می‌گیرند و خط آرون بالا به سمت ۱۰۰ متمایل می‌شود. در روندهای نزولی نیز هر چه خط آرون پایین به عدد ۱۰۰ نزدیک‌تر باشد، روند نزولی قوی‌تر خواهد بود. قرار گرفتن خط آرون پایین بالای مرز ۷۰، نشان‌دهنده روند نزولی قوی است. در روندهای نزولی قوی، کف‌های قیمتی جدید به طور مداوم ظاهر می‌شوند. همچنین مقادیر نزدیک به صفر برای هر دو خط، نشان‌دهنده روند ضعیف هستند. اگر هر دو خط آرون زیر مرز ۵۰ قرار بگیرند، بازار در شرایط تثبیت قیمت (Consolidation) قرار دارد و سقف یا کف جدیدی ایجاد نشده است. در این حالت، خطوط اندیکاتور آرون معمولا به‌صورت موازی به سمت پایین حرکت می‌کنند. در چنین شرایطی، معامله‌گران باید از ورود به معامله خودداری کنند.
نحوه معامله با اندیکاتور آرون
برای معامله با استفاده از اندیکاتور آرون باید به روند بازار، مقادیر خطوط اندیکاتور و تقاطع آن‌ها توجه داشت.در این بخش به نحوه استفاده از اندیکاتور آرون در معاملات خرید و فروش پرداخته شده است.
سیگنال خرید: زمانی که خط آرون بالا، خط آرون پایین را به سمت بالا قطع می‌کند، این اتفاق سیگنال شروع یک روند صعودی است. در این حالت، خط آرون بالا به سمت بالای ۵۰ و خط آرون پایین به سمت پایین‌تر از ۵۰ حرکت می‌کند و ممکن است آرون بالا به ۱۰۰ برسد. اگر در این شرایط خط آرون پایین در محدوده مقادیر کم باقی بماند، نشان‌دهنده قدرت بیشتر خریداران است.
سیگنال فروش: اگر خط آرون پایین، خط آرون بالا را به سمت بالا قطع کند، می‌تواند سیگنالی مبنی بر شروع یک روند نزولی باشد و انتظار می‌رود که قیمت پس از آن کاهش پیدا کند. به این ترتیب در این حالت، فروشندگان قدرت بیشتری دارند.
سیگنال خروج از معامله: زمانی که خط آرون بالا، در زیر مرز ۵۰ قرار بگیرد، هشداری مبنی بر تضعیف روند نزولی است. همچنین زمانی که خط آرون پایین در زیر محدوده ۵۰ قرار بگیرد، نشانه ضعیف شدن روند نزولی به حساب می‌آید. هر دو این موردها می‌توانند سیگنال بستن معامله در نظر گرفته شوند و در این شرایط توصیه می‌شود که معامله‌گر از معامله خارج شود و برای معامله جدید نیز اقدام نکند. مقادیر نزدیک به صفر برای هر دو خط اندیکاتور آرون نشان‌دهنده روند ضعیف هستند. زمانی که خطوط آرون بالا و آرون پایین با یکدیگر موازی باشند و یا هر دو خط اندیکاتور آرون زیر محدوده ۵۰ قرار بگیرند، می‌تواند نشانه‌ای از این باشد که دارایی در دوره تثبیت (Consolidation) یا رنج (Range) به سر می‌برد. در این شرایط توصیه می‌شود برای معامله جدید اقدام نشود و معامله‌گران باید منتظر باشند تا روند قوی در بازار مشاهده شود.
لازم به ذکر است که اندیکاتور آرون تنها بر روند و ویژگی‌های آن تمرکز دارد و استفاده از به تنهایی در معاملات ممکن است با خطا همراه باشد. از همین رو پیشنهاد می‌شود از این اندیکاتور در کنار سایر ابزارها مانند الگوهای تحلیل تکنیکال استفاده شود.
مزایای اندیکاتور آرون
اندیکاتور آرون در شناسایی روندها، ارزیابی قدرت، ارائه سیگنال به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند. در بخش زیر به مزایای این اندیکاتور پرداخته شده است.
- با تحلیل مقادیر خطوط بالا و پایین اندیکاتور آرون می‌توان روندهای بازار (صعودی، نزولی، خنثی) را شناسایی کرد.
- مقادیر اندیکاتور آرون همواره بین 0 تا 100 نوسان می‌کند. از همین رو با مقایسه این مقادیر در نمودار می‌توان قدرت آن را ارزیابی کرد.
- معامله‌گران و تحلیلگران می‌توانند با ارزیابی نحوه تلاقی خطوط اندیکاتور از شروع یا تضعیف روندهای بازار آگاه شوند.
- اندیکاتور آرون می‌تواند به معامله‌گر نشان دهد که دارایی در کجای روند قرار دارد و چه توانی برای رشد در روند صعودی و افت در روند نزولی دارد.
معایب و محدودیت‌های اندیکاتور آرون
اندیکاتور آرون به دلیل اینکه تنها بر روند تمرکز دارد، ممکن است با خطا همراه باشد یا سیگنال‌های کاذب ارائه دهد. به همین دلیل تحلیلگران و معامله‌گران برای استفاده از این اندیکاتور در معاملات باید به محدودیت‌های آن آگاه باشند که در ادامه به این موارد پرداخته شده است.
- اندیکاتور آرون ممکن است سیگنال ورود و خروج را با تاخیر نشان دهد. این اندیکاتور تنها رفتار قیمت را بر اساس گذشته نشان می‌دهد و یک ابزار مطمئن پیش‌بینی‌کننده نیست.
- در زمان‌های نوسان شدید قیمتی و به دلیل عدم لحاظ گپ‌های قیمتی، ممکن است سیگنال‌های کاذب ایجاد شوند. همچنین اگر نوسان ایجادشده موقتی باشد، احتمال ارائه سیگنال خرید و فروش وجود دارد.
- اندیکاتور آرون بر اسا سقف‌ها و کف‌های قیمتی در یک دوره خاص شکل می‌گیرد. باید توجه شود که وجود سقف‌ها و کف‌های پی در پی در یک دوره مشخص، تضمینی برای یک روند جدید و پایداری آن ایجاد نمی‌کند. درواقع تضمینی برای پایداری روندهای شناسایی شده با این اندیکاتور وجود دارد.
جمع‌بندی
اندیکاتور آرون (Aroon) یک اندیکاتور در تحلیل تکنیکال است که به بررسی روندهای بازار و قدرت آن‌ها می‌پردازد. این اندیکاتور با دو خط شامل خط آرون بالا و خط آرون پایین در نمودار قیمت دیده می‌شود. خطوط اندیکاتور آرون از طریق محاسبه کف‌ها و سقف‌های قیمتی در یک دوره زمانی مشخص اندازه‌گیری می‌شوند. معمولا این اندیکاتور در یک تایم فریم بیست و پنج روزه مورد بررسی قرار می‌گیرد. تحلیلگران و معامله‌گران می‌توانند با استفاده از این اندیکاتور، روندهای بازار را شناسایی کنند و قدرت آن را نیز بسنجند. پس از تشخیص نوع روند و قدرت آن نیز می‌توان با توجه به مقادیر خطوط اندیکاتور آرون، نقاط مناسب برای ورود و خروج به معاملات را شناسایی کرد.
