اندیکاتور نامه چیست؟ آموزش نحوه محاسبه و استراتژی معاملاتی آن

اندیکاتورها ابزارهای مهمی در تحلیل تکنیکال هستند و انواع مختلفی دارند. اندیکاتور نامه یکی از اندیکاتورهای روندنما در تحلیل تکنیکال است که به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند تا با شناخت روند بازار و خطوط حمایت و مقاومت بتوانند نقاط مناسب ورود و خروج به معامله را شناسایی کنند. در این مقاله به تعریف اندیکاتور پاکت و استراتژی معاملاتی آن پرداخته شده است.

تعریف اندیکاتور نامه

اندیکاتور پاکت (Envelopes) که به آن اندیکاتور نامه نیز گفته می‌شود، یکی از اندیکاتورها در تحلیل تکنیکال است که به شناخت محدوده‌های اشباع خرید و فروش و همچنین روند بازار کمک می‌کند و به همین دلیل در دسته اندیکاتورهای دنبال‌کننده روند قرار می‌گیرد. این اندیکاتور از سه نوار که به صورت داینامیک در اطراف نمودار قیمت قرار می‌گیرند ساخته می‌شود.

نوار میانی در اندیکاتور نامه که به عنوان نوار مرکزی یا میانی شناخته می‌شود در حوالی نمودار قیمت حرکت می‌کند. این نوار درواقع یک میانگین متحرک ساده (Simple Moving Average) است و به همین دلیل اندیکاتور پاکت از مشتقات اندیکاتور میانگین متحرک به حساب می‌آید. دو نوار دیگر در این نمودار در بالا و پایین نمودار قیمت و نوار میانی قرار می‌گیرند و تشکیل یک کانال قیمتی می‌دهند که قیمت در همان محدوده نوسان می‌کند. نوارهای پایین و بالا به نوعی سطوح حمایت و مقاومت به حساب می‌آیند. هنگامی که قیمت از محدوده کانال اندیکاتور عبور کند، نشان‌دهنده تغییر روند است و به تحلیلگران این امکان را می‌دهد که نقاط ورود و خروج به معامله را شناسایی کنند. تصویر زیر اندیکاتور پاکت را در نمودار شرکت فولاد مبارکه نشان می‌دهد.

اندیکاتور پاکت چگونه محاسبه می‌شود؟

برای رسم اندیکاتور نامه بر روی نمودار قیمت لازم است که مقدار میانگین متحرک ساده (SMA)، خط بالا و پایین نمودار در یک بازه زمانی محاسبه شود که طبق فرمول‌های زیر این مقادیر به دست می‌آید.

1.خط میانی نمودار که همان میانگین متحرک ساده است از طریق فرمول زیر محاسبه می‌شود:

در این فرمول P مقدار قیمت در پایان هر روز است و n نیز تعداد روزهای کل دوره‌ است. انتخاب بازه زمانی بستگی به استراتژی معامله‌گر دارد.

2.خط بالای نمودار که بالاتر از نمودار و خط میانی قرار می‌گیرد با فرمول زیر محاسبه می‌شود:

3.خط پایین نمودار زیر نوار میانی و نمودار حرکت می‌کند و از روش زیر محاسبه می‌شود:

لازم به ذکر است که در فرمول‌های محاسبه خط بالا و پایین نمودار، مقدار K به منظور درصد انحراف از میانگین است و برای تعیین فاصله خطوط Envelope از میانگین متحرک استفاده می‌شود. مقدار k معمولا وابسته به نوع تحلیل فرد و شرایط بازار تعیین می‌شود و عددی بین 1 تا 5 درصد است. برای بازارهای کم‌نوسان این مقدار کم‌تر و برای نوسانات شدیدتر، مقدار بالاتری در نظر گرفته می‌شود.

استراتژی معاملاتی با اندیکاتور پاکت

سیگنال‌گیری و تحلیل اندیکاتور با توجه به حرکت نمودار در بین خطوط این اندیکاتور است که در زمان ثبات یا خنثی بودن بازار متفاوت از زمانی است که بازار با نوسان مواجه می‌شود. در ادامه استراتژی معاملاتی به کمک این اندیکاتور در هر دو شرایط توضیح داده می‌شود.

بازار رنج یا خنثی: در صورتی که بازار در شرایط ثبات باشد و نمودار به شکل کنترل‌شده حرکت کند، احتمال شکسته شدن نوارهای بالا و پایین اندیکاتور پاکت که به نوعی سطوح حمایت و مقاومت به حساب می‌آیند کم است. در این شرایط نزدیک شدن نمودار به نوار پایینی (حمایتی) نشان‌دهنده اشباع فروش و سیگنال خرید است. همچنین نزدیک شدن نمودار قیمت به نوار بالایی (مقاومتی) به معنی افزایش قدرت خریداران است و سیگنالی برای فروش به حساب می‌آید.

تصویر زیر اندیکاتور نامه را در نمودار شرکت فولاد مبارکه اصفهان نشان می‌دهد. نمودار حرکت این سهم در محدوده نوار بالا و پایین در حرکت است و زمانی که به نوار بالایی می‌رسد، سیگنال فروش به حساب می‌آید.

بازار دارای روند: زمانی که بازار دارای یک روند (نزولی یا صعودی) است، شکسته شدن نوار بالایی و پایینی اندیکاتور پاکت به معنی سیگنال خرید یا فروش مشابه شرایط خنثی نیست، زیرا ممکن است که پس از شکست، نمودار با شدت در جهت همان روندی که دارد پیش برود. زمانی که نمودار قیمت، نوار پایینی را می‌شکند و در جهت شکست نزول می‌کند، احتمال ریزش بیشتر قیمت وجود دارد و این شکست سیگنال فروش است. اگر نمودار خط بالایی اندیکاتور را بشکند و در همان جهت صعود کند، احتمال افزایش بیشتر قیمت وجود دارد و به این ترتیب شکسته شدن نوار بالایی، سیگنال خرید به حساب می‌آید. در صورتی که در یک بازار دارای روند، نمودار قیمت خطوط بالا یا پایین را بشکند و دوباره به داخل محدوده اندیکاتور برگردد، سیگنال‌گیری مانند بازار خنثی است.

تصویر زیر نمودار شرکت نفت پارس را نشان می‌دهد که در یک روند صعودی حرکت می‌کند. در این نمودار پس از شکسته شدن نوار بالایی (مقاومت) قیمت همچنان در مسیر صعودی حرکت کرده و به همین دلیل سیگنال خرید به حساب می‌آید.

لازم به ذکر است که معامله‌گران برای ورود و خروج به معامله باید از اندیکاتور پاکت در کنار دیگر اندیکاتورها، بررسی حجم معاملات و تعیین حد سود و ضرر در تحلیل خود استفاده کنند تا بتوانند سیگنال‌های خرید و فروش را تایید کنند و با اطمینان اقدام به معامله کنند.

مزایا و معایب اندیکاتور نامه

اندیکاتور نامه یکی از ابزارهای تحلیلی است که به معامله‌گران و تحلیلگران در شناسایی نقاط ورود و خروج به معامله کمک می‌کند که مزایای این اندیکاتور به شرح زیر است:

• شناسایی نقاط اشباع خرید و فروش
• ارائه سیگنال‌های ورود و خروج به معامله در بازارهای رنج یا خنثی
• روش محاسبه آسان نسبت به دیگر ابزارهای تحلیلی
• تایید سیگنال‌های خرید و فروش در ترکیب با دیگر اندیکاتورها

اندیکاتور پاکت در کنار کابردهایی که برای معامله‌گران دارد، دارای معایبی است و گاهی باعث بروز خطا می‌شود. مهمترین معایب این اندیکاتور شامل موارد زیر است:

• احتمال بروز خطا در بازارهای پرنوسان
• رسم اشتباه اندیکاتور درصورت تخمین اشتباه درصد انحراف از میانگین در اندازه‌گیری نوار بالایی و پایینی

جمع‌‌‌‌‌‌‌بندی

اندیکاتور نامه یکی از اندیکاتورهای روندنما در تحلیل تکنیکال است که با سه نوار (بالایی، میانی و پایینی) در اطراف نمودار تغییرات قیمت تشکیل یک کانال می‌دهد. این اندیکاتور به تحلیلگران و معامله‌گران کمک می‌کند که روند بازار، نقاط اشباع خرید و فروش و محدوده‌های معاملات را شناسایی کنند و از این داده‌ها برای ورود و خروج به معاملات استفاده کنند. اندیکاتور پاکت باید در کنار دیگر اندیکاتورها و ابزارهای تحلیلی استفاده شود تا افراد از تحلیل و استراتژی خود برای معامله اطمینان کسب کنند.